AI基础设施与科技巨头
AI数据中心继续推高芯片、电力和散热设备需求。英伟达业绩和指引保持强劲，Meta开始尝试向消费者收取AI订阅费。
- 英伟达CEO释放积极信号：股东迎来强劲增长势头：英伟达第二财季营收962.2亿美元，超过市场预期。黄仁勋预计下一财年销售额仍将增长约70%，公司也在拓展AI GPU以外的业务。
- 维谛技术（Vertiv）最新收购案曝光：一个关键原因或将助力其强化 AI 霸主地位：Vertiv以14.5亿美元收购Utility Innovation Holdings，进入微电网和上游供电方案。AI数据中心的电力与散热需求，是此次扩张的核心。
- 马克·扎克伯格的 Meta 首次向消费者推出付费个人 AI 助手。每月 20 和 100 美元的订阅费能为公司带来多少新收入？：Meta推出个人AI助手Muse，重度用户可支付每月20美元或100美元订阅。这是公司首次尝试直接向消费者收取AI服务费，目前广告仍占其收入约98%。
- iPhone 双子星杀入中国折叠屏红海，定价成关键生死劫：苹果首款折叠屏手机iPhone Duo在中国定价15999元。中国市场约占苹果总收入17%，但华为、小米、OPPO等本土厂商已占据折叠屏市场，价格将是苹果面对的首要考验。
- 比亚迪第二季度纯电销量再超特斯拉7.7万辆，特斯拉还能反超吗？：比亚迪第二季度纯电动车销量55.7万辆，较特斯拉多约7.7万辆。市场预计比亚迪全年纯电销量将达240万辆，高于特斯拉预计的165万辆。
金融机构与资本市场
传统金融机构正加快进入金融科技和投行业务，伯克希尔的新管理层也开始调整大型持仓。
- 预测：银行的下一次重磅收购将是一家金融科技公司，而非另一家银行：Capital One今年1月同意以51.5亿美元收购金融科技公司Brex，以加快布局企业支付。银行收购金融科技公司的逻辑，是用并购换取技术、数字客户和支付能力。
- 巴菲特接班人阿贝尔执掌重兵：伯克希尔3600亿美元持仓，超八成重仓这10只王牌股：巴菲特退休后，阿贝尔接管伯克希尔约3600亿美元股票投资组合。新管理层一季度退出16个仓位，但组合仍高度集中于少数大型科技、金融和长期持有公司。
- 伯克希尔-哈撒韦新晋第一大重仓股曝光，已称霸其所在市场：伯克希尔二季度增持Alphabet约2450万股，持股增幅45%，总持股约7900万股。Alphabet已进入其前五大持仓，取代了雪佛龙的位置。
- Robinhood 深度参与 IPO 进程，或将像投资银行一样赚取承销费：Robinhood将担任Oura IPO的直接承销商。这意味着其收入来源正从交易佣金和订单流支付，向IPO承销等投行业务延伸。
宏观、油价与市场风险
通胀数据、利率预期和中东局势共同影响市场。油价上行正在加重通胀担忧。
- 今日股市（2026年9月11日）：关键通胀报告公布在即，纳指期货微幅飘红：市场等待美国8月CPI数据。经济学家预计CPI环比上涨0.4%、同比上涨3.4%；核心CPI环比预计上涨0.2%。此前油价和美债收益率走高，令美股连续承压。
- 别盯着今天的通胀报告了：美联储主席凯文·沃什及其同僚恐怕早已对 9 月 16 日的议息会议有了定论：报道认为，美联储更看重PCE而非单月CPI。若通胀黏性持续、油价维持高位，9月议息会议的政策立场可能继续偏紧。
- 石油市场辣评：沙特避开霍尔木兹海峡的替代路线面临威胁：伊朗媒体称胡塞武装袭击沙特东西向输油管线，卫星数据显示沿线多处起火，但管线是否受损尚未证实。该管线是绕开霍尔木兹海峡、将原油运往红海的重要通道。
- 油价突破109美元。现在买入雪佛龙（CVX）还来得及吗？历史给出了明确答案。：布伦特原油盘中一度突破每桶109美元。报道指出，伊朗战争爆发后，埃克森美孚和雪佛龙股价与油价走势高度相关，但历史上油价很少长期站稳110美元上方。
- 比特币与黄金的相关性接近历史新高，现在是买入良机吗？：比特币与黄金的相关性接近历史高位，反映部分资金将其视为避险替代品。但两者基础不同：黄金有长期货币和实物资产属性，比特币价格更依赖市场情绪，风险仍高。
量子计算与政府资金
美国政府开始以资金和股权支持量子计算公司，但这些企业离稳定盈利仍有很长距离。
- D-Wave、Rigetti和Quantinuum刚斩获华盛顿3亿美元注资，投资者将迎来哪些新变局？：美国商务部将通过《芯片法案》向Rigetti、D-Wave和Quantinuum各提供最高1亿美元研发资金，并取得少数股权。资金将用于芯片连接、供应链扩张和本土制造等项目。
- 预测：Rigetti 年营收将在 2029 年前突破 5000 万美元：Rigetti二季度营收510万美元，同比增长185%，但经营亏损扩大至2810万美元。公司获得最高1亿美元政府研发支持，商业化进展仍需观察。