AI基础设施与科技巨头
AI数据中心持续拉动芯片、服务器和电力需求，但高投入、估值和融资成本也在上升。
- 首席执行官迈克尔·戴尔刚给戴尔股东带来重大利好消息：戴尔第二财季业绩明显超过市场预期，并上调全年指引。服务器和AI相关需求继续增长。
- 英伟达分红狂飙 2400%！刚向股东回馈创纪录的 260 亿美元，我预测下一波巨额派息即将袭来：英伟达最新季度营收和营业利润同比翻倍，单季通过回购和分红向股东返还257.8亿美元。公司称将至少把一半自由现金流用于股东回报。
- 美光单季指引高达50亿美元，股价却较历史高点回落24%：美光第三财季营收达415亿美元，已超过其2025财年全年收入；第四财季指引为500亿美元左右，反映存储芯片供需紧张。
- 博通周三发布财报：净利增速几乎达到营收增速的4倍：博通过去12个月营收增长32%至755亿美元，净利润增长127%至293亿美元。市场关注其季度业绩及AI芯片、网络业务指引。
- CoreWeave上季度利息支出达6.4亿美元，同比飙升1.4倍：CoreWeave二季度营收同比增长112%至26亿美元，订单积压约1040亿美元；但利息支出升至6.4亿美元，重资产扩张带来的债务压力加大。
- 苹果下任 CEO 约翰·特纳斯周二已走马上任，5500万美元股权激励明年起生效：苹果新任CEO约翰·特纳斯上任，2027财年股权激励目标价值5500万美元，其中大部分与苹果相对股东回报挂钩；蒂姆·库克将继续担任执行董事长。
电力、天然气与数据中心
电力供应成为AI扩张的现实瓶颈。天然气管网、燃气轮机、地热和核电等领域正在获得更多资本投入。
- AI 算力狂飙与出口暴增推动美天然气产能大爆发，正掀起数千亿美元行业吞并狂潮：AI数据中心用电和LNG出口预期推高美国天然气基础设施需求。ONEOK以44.2亿美元收购Brazos Midstream资产，Williams此前以55亿美元收购Momentum Midstream，行业整合加快。
- 燃气轮机价格恐将暴涨两倍，这些概念股正赚得盆满钵满。：研究机构称，燃气轮机价格较2019年已上涨195%。AI数据中心用电需求带动GE Vernova、Siemens Energy和三菱重工的设备及服务订单增长。
- 为什么 Fervo Energy 股价今日狂飙：Fervo Energy与谷歌签署396兆瓦地热电力采购协议，项目计划2028年投运，为谷歌当地数据中心供电。这显示科技公司正寻找可长期稳定运行的清洁电源。
- 沙特在 LEAP 大会上豪掷 150 亿美元签下科技大单，引爆海湾地区 AI 军备竞赛：沙特LEAP大会公布约150亿美元科技投资和合作项目。Together AI计划与沙特支持的HUMAIN建设250兆瓦AI数据中心，AWS也将扩大当地AI基础设施合作。
- 特斯拉十个季度前就已停止公布太阳能数据。如今，其太阳能屋顶产品也销声匿迹了。：特斯拉已停止接受Solar Roof订单，并不再向安装商供应屋顶瓦片。其能源业务仍增长，二季度发电与储能收入同比增13%至约31亿美元，主要由Megapack储能产品带动。
市场、利率与信贷风险
美股估值和AI权重偏高，市场对利率走向更敏感；消费信贷数据则显示中小银行压力仍在增加。
- 华尔街九月魔咒再度来袭：AI 概念股投资者该慌了吗？：9月历史表现偏弱，但更值得关注的是AI板块估值高、指数集中度高、融资增加，以及AI投入能否尽快转化为利润。
- 美联储主席热门候选人凯文·沃什的三句话，正让华尔街大震动：凯文·沃什强调控制通胀的优先级。若美联储继续加息，美债收益率和科技股估值都可能承压。
- 美小银行信用卡违约率飙升至6.4%，全美平均水平达2.9%：美国二季度信用卡逾期率整体为2.85%，较前季小幅下降；大型银行情况改善，但小型社区银行逾期率升至6.4%，资产质量压力更突出。
- 芝加哥联储主席古尔斯比欲重温“传统”经济学：聚焦普通美利坚民众，警惕 AI 炒作，敏锐洞察通胀态势：芝加哥联储主席古尔斯比表示，当前应重点观察消费者和企业的实际状况。通胀仍高于2%的目标，油价和关税等供给因素增加了政策难度。
企业业绩与产业动态
软件、航空航天和企业服务公司业绩仍有增长，但不同赛道的增长速度和盈利质量差异明显。
- Intuit (INTU) 2026财年第四季度业绩电话会速记文本：Intuit全年营收214亿美元，同比增长14%；调整后每股收益增长20%。QuickBooks相关业务、TurboTax和Credit Karma均是主要增长来源。
- HEICO (HEI) 2026财年第三季度业绩电话会速记文本：HEICO季度销售额同比增长23%至14.1亿美元，净利润增长33%至2.35亿美元。航空航天、国防和电子产品需求保持强劲。
- Zoom (ZM) 2027财年第二季度业绩电话会议纪要：Zoom季度营收同比增长4.9%至12.8亿美元，企业业务增长7.8%。公司加大AI产品和基础设施投入，调整后经营利润率小幅降至40%。
- MongoDB 业绩超预期并上调指引，为何股价不涨反跌？：MongoDB季度业绩超过预期并上调指引，营收增速创近年高点；但市场仍担心其估值偏高，以及下一季度指引不够强劲。
- 高德美豪掷 6.5 亿美元押注美国制造，折射出欧洲企业投资新风向：瑞士皮肤护理公司高德美计划投资6.5亿美元扩大美国制造。欧洲企业正加大在美直接投资，以贴近市场并降低关税和供应链风险。
数字资产与金融产品
加密资产的安全风险上升，代币化证券产品也在尝试扩大链上资产的使用场景。
- AI 加密货币犯罪飙升 40%！牢记这 4 个实用妙招，捂紧你的加密钱包：TRM Labs数据显示，犯罪分子使用AI工具的比例过去一年上升40%。4月两起针对Solana交易所和以太坊质押协议的攻击，合计造成5.77亿美元损失。
- 全新自动代币组合（ATP）会是加密货币投资的未来吗？投资者必看的全方位解析。：Bitwise计划推出自动代币组合，以Coinbase发行的代币化美股构建投资篮子。此类产品可让持有人将代币化股票用于链上抵押等用途，但规则、托管和风险仍待观察。