每日财经摘要-08-29-晚报

美股处于高估值区间，通胀和利率风险仍是市场主要压力。

标普 500 指数闪现数十年来未见警报信号：历史经验昭示后市将如何走？：标普500、纳指和道指持续创新高，但市场估值正重现互联网泡沫时期的危险特征。历史显示，回调风险上升，但长期回报并未因此失效。
特朗普总统坚称“物价正飞速下跌”，但“特朗普通胀”数据却唱了反调——这对股市来说恐怕是个坏消息：整体通胀近两个月回落，但核心PCE预期仍显示价格压力扩大。若通胀黏性持续，利率和股票估值都可能承压。
为什么美联储在研判通胀时总是反应迟钝、步步落后……甚至频频误判：文章指出，美联储主要依赖过去12个月的数据，可能无法及时反映当前物价变化。7月美国CPI为3.4%，仍高于美联储2%的目标。

AI基础设施投入仍在扩大，但市场开始更重视利润率、供电能力和估值。

英伟达刚刚敲定一项 2790 亿美元的存储芯片豪赌：英伟达将未来数年的供应承诺从1190亿美元增至2790亿美元，重点锁定存储芯片产能。Blackwell和Vera产品放量，正推高高带宽内存需求。
扎克伯格的 Meta 开源最强 AI 模型，正面硬刚 OpenAI 和 Anthropic：投资者是否该紧盯 Meta 的 AI 开支？：Meta继续开放部分AI模型，同时预计2026年资本开支达到1300亿至1450亿美元。公司希望借AI提升广告转化率，并向36亿日活用户挖掘更多收入。
Marvell AI订单表现亮眼，但真正撬动股价的却是毛利率指引：Marvell季度营收创纪录，达到27.39亿美元，同比增长37%，并上调未来两年收入预期。但下一季度毛利率指引低于市场预期，反映AI订单增长尚未完全消除盈利担忧。
CrowdStrike 刚创“历史最佳季度业绩”且股价暴涨，现在入场还来得及吗？：CrowdStrike称刚过去的季度为公司历史最佳，新增年度经常性收入和自由现金流均创纪录。AI正在扩大其网络安全平台的需求，但市场也在关注其高估值。
Anthropic 筹备 IPO 前夕，向华尔街释放明确信号：Anthropic与英国AI基础设施公司Nscale签下约450亿美元、为期六年的云计算协议。公司据称已秘密提交IPO申请，这笔大额算力合同将成为其上市估值和增长预期的重要依据。

数据中心用电和地缘冲突同时推高能源基础设施的重要性。

数据中心大单助力，GE Vernova 电气化业务单季营收暴涨 68%，为何股价却不涨反跌？：GE Vernova第二季度总营收增长22%，订单增长88%，积压订单达1760亿美元，电力和电气化业务受数据中心需求推动。不过，风电业务收入、订单下滑且亏损扩大。
海上核能驳船有望为港口和数据中心供电——首站选在禁用核能的加州：美国长滩港正与政府和初创公司研究海上小型模块化核反应堆，计划为港口、船舶和数据中心供电。项目仍处于早期，但反映出AI用电需求正推动新型供电方案。
霍尔木兹海峡危机威胁亚洲油气生命线，看该地区如何重构能源安全战略：霍尔木兹海峡运输受威胁，暴露出亚洲对中东油气供应的依赖。尽管库存和增产缓和了短期冲击，亚洲国家正加快分散能源来源。
油价高企且原油储备骤减，特朗普称美国将掌控委内瑞拉650亿桶石油储备：特朗普称美国已与委内瑞拉达成协议，将控制其650亿桶石油储备。报道指出，美国战略石油储备今年已明显下降，高油价正加大政府保供压力。

传统银行和支付网络加快拥抱区块链，机构资金继续布局稳定的交易收费业务。

2027年全国性银行自建区块链网络将上线：加密货币投资者需要了解这些：美国银行和州银行协会发起BankChain Alliance，计划建设供成员银行使用的区块链网络，支持智能支付和代币化存款。监管环境变化正推动银行更深参与区块链业务。
比尔·阿克曼果断建仓 Visa、万事达和标普全球：坐收他人交易“买路财”的超级印钞机：阿克曼旗下Pershing Square第二季度新建Visa、万事达和标普全球仓位，各约11亿美元，合计约33亿美元。这三项投资占其美国股票组合约17%。
为什么说 0% 入门年利率信用卡能完胜“先买后付”？原因只有一个：先买后付通常要求在数周内结清，逾期费用风险较高。0%利率信用卡的免息期可长达12至21个月，但前提是借款人能按计划还清余额。

折扣零售需求保持强劲，部分中国消费品牌海外扩张也在加速。

名创优品 (MINISO) 2026财年第二季度业绩电话会速记文本：名创优品上半年收入115亿元，同比增长22.4%；中国市场收入增长26.2%，海外收入增长40.9%。不过，直营业务占比上升及高毛利经销收入减少，导致调整后经营利润下降6%。
罗斯百货的顾客很快就会在店内感受到显著变化：Ross Stores第二季度同店销售增长10%，经营利润增长近73%至11亿美元。客流增长带动业绩，公司计划在门店推进提价。