人工智能与科技巨头
英伟达、Salesforce 和阿里巴巴的业绩显示，AI投入仍在推动云计算、芯片和企业软件增长，但高估值与投资回报仍是市场关注点。
- Nvidia 投资者迎来重磅利好！：英伟达第二财季业绩强劲，核心客户的算力需求仍高。数据中心业务继续是增长主力。
- Nvidia 预测 2028 财年营收将增长 70%：这对 AI 概念股意味着什么？：英伟达称下一财年营收或增长70%。若目标实现，芯片供应链和数据中心相关企业将继续受益，但市场预期也已很高。
- Salesforce 股价飙升，这得归功于 Anthropic：Salesforce季度调整后每股收益大增，但其中约2.53美元来自对Anthropic等战略投资的未实现收益。剔除这部分后，调整后每股收益同比增长约16%。
- 阿里巴巴 (BABA) 2027 财年第一季度业绩电话会议实录：阿里巴巴季度营收同比增长9%，云业务外部收入增长45%，AI相关产品收入保持三位数增长。大规模技术投入拖累利润，调整后EBITA同比下降30%。
- Stripe 豪赌 AI 模型路由层，押注 75 亿美元：Stripe据报以75亿美元收购OpenRouter，切入AI模型调用和计费环节。OpenRouter连接80多家模型供应商，但将面对云巨头免费整合服务的竞争。
- 科技亿万富翁彼得·蒂尔二季度建仓8只新股，背后均指向同一个热门主题：彼得·蒂尔旗下基金二季度新投8家公司，合计超过4.18亿美元，方向集中在为AI提供电力和基础设施的企业。
市场估值与指数基金
美股今年继续上涨，但标普500估值处于高位。资金开始转向等权重指数基金，以降低对少数大型科技股的依赖。
- 股市拉响历史级警报：此前仅出现过一次，历史昭示后市将迎巨变：标普500席勒市盈率已连续三个月超过40，接近互联网泡沫时期水平。历史上高估值常伴随未来数年回报承压，但当前企业盈利仍较强。
- “等权重”标普500基金为何风头正劲——仅今年就暴涨近16%：Invesco标普500等权重ETF今年以来上涨15.95%，跑赢市值加权标普500基金。该基金资产管理规模首次超过1000亿美元，反映投资者希望减少对大型科技股的集中配置。
- 沃伦·巴菲特数十年来坚守同一条投资建议，历史证明他从未错过（至少迄今如此）：巴菲特长期建议多数投资者持有低费率标普500指数基金。标普500长期年化总回报约10%，但投资者仍需注意该指数对科技巨头的集中度。
- 股市动荡让你焦虑不安？来听听沃伦·巴菲特给出的最佳忠告。：长期持有低费率指数基金是巴菲特的一贯观点，但过程会经历大幅回撤。过去20年，标普500曾出现25%至57%的阶段性下跌。
企业业绩与产业动态
零售和食品企业表现分化，航空供应链仍受发动机产能限制；消费端对价格和需求的压力没有完全消退。
- GE航天LEAP引擎交付量今年暴增41%：为何波音与空客都急需这一数字继续攀升？：GE航天与赛峰合资公司的LEAP发动机交付量增长41%。该发动机是波音737 MAX的唯一选项，也是空客A320neo的重要动力来源，供应仍是飞机交付扩产的关键瓶颈。
- 罗斯百货 (ROST) 2026 财年第二季度业绩电话会速记文本：罗斯百货季度销售额增长13%，同店销售增长10%，客流和交易量增加。关税退款也明显推高利润，净利润升至8.51亿美元。
- 荷美尔食品股价今日为何大跌10%：荷美尔第三财季营收同比下降2%，销量下降超过7%，并下调全年预期。利润略高于预期，但消费者压力和需求疲软仍影响销售。
- 重塑芭比辉煌的掌门人，如今要让 Gap 重现生机：Gap首席执行官Richard Dickson正尝试恢复品牌影响力，通过产品、门店和营销调整减少对折扣的依赖。公司能否在竞争激烈的服装市场实现稳定复苏仍待观察。
能源、航运与地缘风险
伊朗相关制裁和“影子船队”事故增加了能源运输风险。油轮保险、责任认定和霍尔木兹海峡航运仍是不确定因素。
- “影子油轮”漏油，谁来买单？无人买单：一艘载有约80万桶俄罗斯乌拉尔原油的油轮在阿曼附近搁浅并漏油。船只的保险与责任主体不清，突显“影子船队”事故后的赔付和环境清理风险。
- 美官员正筹备习近平访华盛顿事宜，特朗普及行又对北京放狠话：中美正筹备下一阶段高层互动，但美国同时考虑因伊朗问题制裁中国银行。两国在接触与施压之间保持拉锯，贸易和金融限制风险仍未消除。