AI与科技公司
英伟达业绩和指引均大幅超预期，AI芯片需求仍强；Salesforce、Okta等软件公司也公布了财报。
- Nvidia 季度营收翻倍至 960 亿美元大超华尔街预期，CEO 黄仁勋称需求正加速增长：英伟达第二财季营收962亿美元，同比增长106%，高于市场预期。公司预计2028财年营收将增长70%，盘后股价上涨。
- 美股盘后焦点股：英伟达、Salesforce、CrowdStrike、Urban Outfitters 等板块巨头最新动态：英伟达预计第三财季营收1080亿美元，高于预期；Salesforce二季度营收113.5亿美元，调整后每股收益受投资收益推动大增。
- Intuit 营收突破 200 亿美元大关创历史新高，并为战略收缩奠定基调：Intuit全年营收首次突破200亿美元，第四财季业绩超过预期。但公司2027财年收入指引低于市场预期，因其计划优先重建获客能力。
- Alphabet 财报：谷歌云业务未履约合同额达 5140 亿美元：谷歌云未履约合同额达到5140亿美元，反映企业对AI云服务的需求仍在增长。
- 微软净利同比大增31%，市值却缩水了：微软2026财年营收增长18%至3318亿美元，净利润增长31%至1337亿美元。但市场担心AI基础设施投入过大，公司全年资本开支预计达到1750亿美元。
大型消费与零售业绩
零售行业表现分化：折扣零售和部分服饰品牌增长较好，但运动鞋服需求和促销压力加大。
- Abercrombie & Fitch 销售额实现连续 15 个季度增长，这才是其股价暴涨的真正原因：Abercrombie & Fitch第二财季营收增长5%至12.7亿美元，调整后每股收益4.17美元，大幅高于预期；其中也包含约1亿美元关税退款的帮助。
- Target (TGT) 2026财年第二季度业绩电话会议纪要：Target二季度销售额增长5.3%至265亿美元，同店销售增长3.8%。近10亿美元税前关税退款明显抬高利润率和每股收益。
- TJX (TJX) 2027财年第二季度业绩电话会速记文本：TJX二季度销售额增长5%至152亿美元，同店销售增长4%，调整后每股收益增长11%。HomeGoods和国际业务表现较强。
- 迪克体育用品发出业绩预警，耐克与露露乐蒙股价前景堪忧：迪克体育用品称运动鞋服市场促销加剧，新品表现低于预期。耐克、露露乐蒙等品牌面临需求疲软和利润压力。
- 威廉姆斯-索诺玛最新财报超预期：多头迎来的不止是“业绩双超”的狂欢：Williams-Sonoma季度业绩和指引优于预期，显示其高毛利和较少依赖促销的经营模式仍有效。但住房市场疲软和关税仍是后续压力。
宏观、利率与市场风险
美国通胀略高于预期，国债收益率维持高位。经济仍有消费支撑，但增长已明显放缓。
- 美联储青睐的通胀指标略超预期，投资者需要关注这几点：美国7月PCE物价指数环比上涨0.2%、同比上涨3.7%，均略高于预期；核心PCE同比上涨3.3%，与预期一致。通胀仍限制美联储的政策空间。
- 美国第二季度经济仅增长1.5%，增速明显放缓：美国二季度GDP年化增长1.5%，低于一季度的2.1%。消费支出增长3.4%，但进口激增拖累了GDP表现。
- 40万亿美元美债与债券市场暴动：华尔街顶级策略师深度解析我们是如何陷入这一困境的：美国国债总额首次超过40万亿美元。市场担忧财政赤字、AI企业发债和通胀压力将令长期利率长期处于高位。
- 美债抛售潮惊扰股市：历史经验告诉投资者该如何应对：30年期美债收益率升至2007年以来高位，10年期收益率也接近多年高位。高利率正在压制股票估值，并增加企业融资成本。
能源、原材料与供应链
霍尔木兹海峡航运仍未恢复，原油供应和航运风险持续影响市场；关键矿产供应安全也受到关注。
- 霍尔木兹海峡航运持续低迷，伊朗与阿曼拟建临时航道：霍尔木兹海峡船舶通行量仍远低于近期均值。伊朗与阿曼正讨论临时航道，市场关注这一关键能源通道能否逐步恢复。
- 2026年8月26日最新实时油价：布伦特原油报每桶87.41美元，较前一日回落，但仍较去年同期高近30%。地缘冲突和供需变化继续主导油价。
- 供应趋紧，印度自俄罗斯进口原油总量从历史高点回落：印度7月自俄罗斯进口原油达到日均280万桶的纪录高位，但8月预计降至约200万桶。俄罗斯出口设施受袭及中国竞争加剧，均影响供应。
- 美铝公司镓项目启航，开启铝业之外新局：美铝在西澳启动从现有氧化铝精炼流程中提取镓的项目。镓是半导体和国防设备的重要原料，该项目有助于降低西方对海外供应的依赖。