AI基础设施与芯片
云计算、AI算力和存储芯片投入继续加大，采购协议和成本压力开始传导到产业链。
- 买芯片还送股权？谷歌购买 Marvell 芯片，将获其股票期权作为回报：谷歌与 Marvell 签订AI推理加速器、存储控制器等芯片采购协议。Marvell 向谷歌授予约5897万股认股权证，约占公司7%，归属与谷歌后续采购金额挂钩。
- 美光承诺十年内投资百亿美元，助力2027年动工的研究实验室：美光计划未来十年向位于爱达荷州博伊西的研究实验室投入100亿美元，项目预计2027年开工，可容纳数百名研究人员。这笔投入不包括其此前承诺的美国制造和研发计划。
- 独家：亚马逊一夜之间悄然上调 Echo、Fire TV、Kindle 和 eero 售价，以转嫁内存成本的“大幅上涨”：亚马逊上调多款自有硬件售价，Echo Dot 从49.99美元升至79.99美元，部分Kindle和Fire TV产品也涨价。报道指向内存芯片成本显著上升。
- 埃隆·马斯克拟打造20吉瓦算力：存储芯片概念股将迎何种变局？：马斯克称，SpaceX计划在明年末前建设15至20吉瓦的数据中心算力。其认为内存芯片是当前最突出的供应瓶颈，存储供需或继续趋紧。
大型科技公司与资本市场
芯片行业的融资、业绩和指数权重变化，反映出市场资金仍高度集中于AI相关资产。
- 英特尔曾以每股95美元的高价抛售200亿美元股票，如今股价已跌破93美元：英特尔8月完成大规模增发，初始融资规模从150亿美元扩大至200亿美元，承销商超额配售完成后合计募资约230亿美元。公司称资金将用于一般企业用途，包括资本开支和营运资金。
- 标普 500 指数基金的所有持有者，其 Nvidia 持仓量均已超越 Apple：截至6月底，英伟达占先锋标普500 ETF资产的7.50%，超过苹果的6.58%，成为最大持仓。前五大持仓合计已占该基金约四分之一资产，指数对少数科技巨头的依赖加深。
- AMD 投资者请注意：8 月 26 日将有重磅消息来袭：英伟达将于8月26日发布二季度业绩。市场将重点关注其AI芯片需求和展望，这也会影响市场对AMD争夺数据中心芯片份额的判断。
- 最新监管文件显示：埃隆·马斯克持股 SpaceX 达 48.4%，这对其他持股人意味着什么？：监管文件显示，马斯克截至6月底持有SpaceX约48.4%股份。由于持有高投票权B类股，其投票权超过80%，公司控制权高度集中。
企业经营与订单
物流、航空航天和房地产服务企业的订单、业务结构与盈利表现出现分化。
- UPS 抛弃亚马逊：这究竟是不是一步妙棋？：UPS正从2025年初至2026年中削减约一半亚马逊配送量，转向医疗、中小企业和高利润率的企业电商业务。公司收入指引提高，但市场仍在观察利润率能否改善。
- 详解 RTX 集团 2890 亿美元巨额在手订单：RTX在手订单升至2890亿美元，覆盖商用航空和国防业务，远高于其2026年约950亿至960亿美元的销售指引。订单增长为未来收入提供支撑，但仍取决于交付效率和利润控制。
- Rocket Lab 的 HASTE 正在为五角大楼执行高超音速任务：隐藏在太空概念股背后的国防巨头：Rocket Lab今年获得多项国防和国家安全合同，其HASTE火箭用于高超音速系统飞行测试。公司还获得卫星及太空零部件订单，国防业务正成为其收入来源之一。
- 贝壳 (BEKE) 2026年第二季度业绩电话会议实录：贝壳二季度总交易额同比增长6.3%，非公认会计准则净利润增长74.9%至32亿元人民币，毛利率升至28.6%。其中存量房交易额增长8%，装修业务收入则同比下降30.1%。
市场估值风险
美股估值处于高位，市场对风险资产的偏好上升，未来回报面临更大不确定性。
- 巴菲特对股市发出的最后警告或将笼罩华尔街数年：历史昭示接下来将发生什么：文章援引巴菲特对投机情绪和高估值的担忧。标普500指数7月席勒市盈率为40.6，接近2000年互联网泡沫时期；历史数据显示，估值处于这一水平后，市场未来三年波动和回撤风险往往较高。