AI基础设施与半导体
科技巨头加码自研芯片和数据中心，云业务订单增长与资本开支同步扩大。
- 微软推出 Maia 300 芯片，直指 NVIDIA 在 AI 领域的霸主地位：微软计划最早于9月发布Maia 300 AI加速器，并与台积电洽谈超过30万颗芯片的产能，目标是在2027年扩大自研芯片部署，以降低对英伟达的依赖。
- Azure年营收首破千亿大关，纳德拉掌舵的微软股价单周暴涨18%：现在还能买入吗？：微软披露Azure年营收首次超过1000亿美元。市场关注点是，AI基础设施投入开始转化为云业务收入，但资本开支仍在上升。
- 谷歌云积压订单狂飙至5140亿美元，皮查伊同期将Alphabet资本支出指引上调至205亿：究竟哪个数字更关键？：Alphabet称Google Cloud积压订单达5140亿美元，同时将2026年资本开支指引上调至最高2050亿美元。订单增长为扩建数据中心提供支撑，但也会压低自由现金流。
- 应用材料公司营收创历史新高，股价却较历史高点跌超25%：应用材料第三财季营收91亿美元，同比增长25%；调整后每股收益增长41%。公司预计第四财季营收将达102.5亿美元，反映先进芯片设备需求仍强。
- 比特币矿企 Riot Platforms 刚与 Anthropic 签署 90 亿美元算力大单：为什么人工智能现已成为评估比特币矿业股的关键：Riot Platforms与Anthropic签署90亿美元算力协议。比特币价格走弱之际，矿企正尝试把既有数据中心转向AI算力租赁，收入结构随之变化。
大型公司与资金动向
伯克希尔、知名投资人和指数调整，继续把资金带向大型科技、住房和消费资产。
- 伯克希尔-哈撒韦加仓住宅建筑商，同时大举减持银行股并清仓酒企股份：伯克希尔二季度继续增持Alphabet，持股增至约1.06亿股，期末价值约378亿美元；同时提高住宅建筑商持仓，并减持多家金融公司。
- 巴菲特接班人阿贝尔上季度狂掷350亿美元，他都买了些什么？：伯克希尔新任CEO格雷格·阿贝尔上季度动用约350亿美元，投向股票、收购和回购。公司仍保有庞大现金储备，但资金部署速度已加快。
- 斯坦利·德鲁肯米勒重仓出手，1.2亿美元下注科技巨头：德鲁肯米勒的家族办公室二季度新建Alphabet仓位，期末价值约1.2亿美元。此举发生在市场担忧科技巨头AI资本开支过高之际。
- 彼得·蒂尔斥资1.18亿美元重仓领涨科技股：彼得·蒂尔旗下基金二季度重返美股，组合规模约4.19亿美元，其中亚马逊为最大持仓，价值近1.18亿美元。
- Reddit 成功跻身巨头行列：Reddit将被纳入标普500指数。公司2024年上市后收入和盈利改善，但今年股价一度承压，市场担心AI搜索摘要分流其流量。
消费、零售与宏观观察
零售龙头财报将检验高通胀环境下的消费韧性，也为住房市场提供新线索。
- 沃尔玛等零售巨头的最新财报即将公布，将为投资者揭示房产市场走向及消费者应对通胀现状的更多线索：家得宝、塔吉特、劳氏和沃尔玛本周将陆续发布财报。市场将借此判断家庭在油价、食品和运输成本上涨后的消费变化，以及住房装修需求是否走弱。
- 美国银行：美联储两大经济阵营正迎来“大趋同”：美国银行数据显示，高收入和低收入群体的消费增速差距正在缩小。此前，高收入群体受资产价格上涨支撑，低收入群体则持续受到物价和借贷成本挤压。
- 网飞股价暴跌近40%，到底发生了什么？：Netflix最新季度营收126亿美元，同比增长13%，但股价较高点明显回落。市场要求公司证明，广告业务和订阅业务仍能维持较快增长。
- 比尔·阿克曼对 Netflix 态度大转弯，放出大胆预言：阿克曼旗下潘兴广场重新买入315万股Netflix，约占其投资组合4.9%。该基金认为Netflix已在流媒体竞争中占据领先位置。
能源与大宗商品
霍尔木兹海峡仍有石油通过隐蔽运输方式流出，暂时减轻了全球供应冲击。
- 中东秘密石油流入市，全球油价因之企稳：中东产油国通过关闭定位信号、海上转运等方式，将原油运出波斯湾。这些供应帮助压低油价，但船只仍面临袭击风险，实际运输规模也难以准确统计。
- 伊朗石油出口受阻，海湾对手出货量激增，德黑兰或将不惜一切代价打破困局：霍尔木兹海峡的石油运输尚未完全中断，伊拉克、卡塔尔、科威特和阿联酋的出口仍在继续。当前流量远低于战前水平，但足以延缓全球能源市场的供应危机。