AI 与半导体产业链
AI算力需求强劲带动基础设施企业业绩飙升，但高昂的算力成本也促使部分企业管控使用；同时，英伟达推出巨额融资平台支持客户采购算力，华尔街投行对AI投资回报前景态度乐观。
- Nvidia 盯上你的养老金：为 AI 热潮开辟融资新路径：英伟达与阿波罗、黑石、贝莱德等私募巨头合作，建立超5000亿美元的融资平台，帮助客户为AI数据中心和芯片融资，同时将风险移出自身资产负债表。
- CoreWeave 坐拥 1290 亿美元 AI 待办订单，彻底重塑多头增长前景：AI算力租赁巨头 CoreWeave 二季度营收同比增长113%至25.8亿美元，待办订单突破1040亿美元，显示企业对GPU算力的需求依然旺盛。
- Nebius第二季度业绩超预期，表明AI瓶颈在于算力产能而非市场需求：云算力服务商 Nebius 二季度业绩超出预期，公司表示AI行业瓶颈在于基础设施扩产速度而非终端需求，货币化周期已显著缩短。
- 英特尔股价大涨迎来200亿美元转机，但真正的考验才刚刚开始：英特尔扩大股票发行规模至200亿美元，借近期股价反弹筹集资金，以应对AI芯片与代工业务庞大的资本支出需求。
- 一笔 91 亿美元的 AI 巨额交易，彻底改写了这家比特币矿商的命运：加密货币矿商 Riot Platforms 与 AI 独角兽 Anthropic 签订长达20年、价值约91亿美元的协议，将为其位于德州的设施提供191兆瓦的数据中心算力容量。
- Canva 曾是极少数兼顾高速增长与盈利的明星初创公司——如今，AI 成本骤增却令其增长预期砍掉三分之一：因提供生成式AI功能的成本远超预期，设计软件公司 Canva 将预期营收增速从30%下调至20%，并暂停了部分AI功能的全面推广以重构架构削减成本。
- CIO和CTO们捧了人工智能好几年，如今面对飙升的成本，他们开始限制其使用了：面对全球高达2.5万亿美元的AI支出及飙升的算力账单，不少企业技术高管开始对非核心部门员工设立AI工具使用上限，追求更理性的投资回报。
科技巨头与资本市场动态
伯克希尔哈撒韦手握巨额现金并继续加仓科技股，摩根大通看好股市上扬；部分科技巨头在加大AI投入的同时通过裁员与降本增效应对利润挤压，热门AI概念股亦面临空头挑战。
- 重仓 Alphabet 与苹果：巴菲特接班人 Greg Abel 的科技股投资风格窥秘：伯克希尔哈撒韦二季度财报显示，继加仓苹果后，CEO 格雷格·阿贝尔继续扩大对 Alphabet 的持股，表明其对头部AI与科技巨头的长期看好。
- 伯克希尔现金储备创历史新高，面临的压力也与日俱增：伯克希尔现金及短期国债储备升至破纪录的3974亿美元，新任 CEO 阿贝尔在部署这笔庞大资本时表现克制，市场正在密切关注其后续并购动作。
- Oracle 再次向员工发出震惊信号：甲骨文计划在9月1日新财季开启前进行新一轮双位数比例的裁员，旨在大幅缩减人力成本，以消化建设AI基础设施带来的庞大债务压力。
- 特斯拉 Robotaxi 迎来现实大考：是时候兑现承诺了：特斯拉全力向自主出行与AI网络转型，全年资本支出预计超250亿美元，然而其核心汽车业务受降价挤压，二季度营业利润率降至1.4%。
- SpaceX 估值大涨 11% 背后：究竟发生了什么？：马斯克向员工表示，受益于与 Anthropic 等公司合作的算力租赁业务，SpaceX 的 AI 相关收入最快可能在今年9月超过火箭与卫星业务的总和。
- 迈克尔·贝里对市值4200亿美元的AI巨头给出无情判决：《大空头》原型迈克尔·贝里再次建仓做空 Palantir，购买了2027年到期的看跌期权，指其高高达73倍的市销率严重脱离基本面。
- 摩根大通表示：华尔街对 AI 的豪赌终于迎来回报：摩根大通将标普500指数年末目标价上调至8000点，理由是科技巨头的巨额AI资本支出已开始转化为明确的云业务增长、订单积压与现金流收益。
能源、基础设施与传统产业
AI与电网升级需求带动电网设备与核能板块发展，大型银行注入数千亿基础设施贷款；航空与能源巨头正在优化资产负债表与扩大产能。
- GE Vernova 迎 AI 电力潮爆发，然盈利能力仍待考：得益于AI数据中心强劲的电力设备需求，GE Vernova 二季度营收增长22%，但利润率相对疲软，盈利能力的改善仍有待观察。
- 西屋电气若上市，或将重塑核能板块美股估值逻辑：Cameco 与 Brookfield 旗下的核能巨头西屋电气已秘密递交 IPO 申请，若成功上市将改善母公司负债并重构核能板块估值。
- 美银将斥资2500亿美元重仓关键基础设施建设：美国银行宣布一项2500亿美元的计划，拟在未来一年向数据中心、可再生能源、天然气及电网升级等美国关键基础设施项目提供融资。
- 雪佛龙刚偿还84亿美元债务，现在该花500美元投资这家公司的股票吗？：雪佛龙在二季度创纪录地偿还了84亿美元债务，在高利率环境下显著降低了财务杠杆并提升股东回报潜力。
- 传统航空巨头步履维艰，巴航工业逆势崛起创历史新高：波音与空客受供应链及引擎瓶颈拖累之际，巴西航空工业（Embraer）凭借强劲执行力将345亿美元的历史性订单转化为利润，二季度业绩大超预期。
消费、娱乐与医疗巨头
消费与娱乐巨头二季度业绩普遍亮眼，体育与影视资产交易活跃；医药巨头通过并购罕见病药物与打击黑市进一步巩固市场地位。
- 迪士尼 (DIS) 2026 财年第三季度业绩电话会速记文本：迪士尼三季度营收达252亿美元，同比增长7%，营业利润大增21%至56亿美元，主要得益于主题公园体验业务与流媒体订阅服务的强劲增长。
- Uber (UBER) 2026年第二季度业绩电话会速记文本：Uber 二季度总预订额达580亿美元（同比增24%），营收增长12%至142亿美元，过去12个月自由现金流首次突破100亿美元大关。
- 鲍勃·艾格与约什·库什纳以创纪录的125亿美元收购洛杉矶湖人队，较马克·沃尔特14个月前的买入价大涨21%：迪士尼 CEO 鲍勃·艾格与 Thrive Capital 创始人约什·库什纳以125亿美元估值收购洛杉矶湖人队，刷新全球体育俱乐部交易最高纪录。
- 派拉蒙承诺发行30部电影，让AMC重回票房话题中心：派拉蒙天舞（Paramount Skydance）承诺每年保底院线发行30部电影，为遭受高固定成本与罢工冲击的影院行业注入了稳定的供给保障。
- 爵士制药出手，买下攻克某罕见病唯一在研药物，该病目前尚无 FDA 批准疗法：爵士制药（Jazz Pharmaceuticals）宣布以最高13.2亿美元收购 Actio Biosciences，以获取一款针对罕见儿童癫痫症的在研药物。
- 礼来公司加大力度打击黑市减肥针：礼来公司对多家在美国非法销售其未上市实验性减肥药 retatrutide 仿制品的机构提起诉讼，并敦促监管机构与平台加大管控。