宏观经济与金融市场
美股估值高企触及警示线，美联储利率政策与地缘局势带来新不确定性。
- 美股再现互联网泡沫破裂前夕警示信号：历史昭示，接下来会发生什么？：标普500指数的席勒市盈率已攀升至历史高位区间，这一指标上次处于该水平时市场出现了剧烈波动。尽管面临通胀与地缘政治风险，标普500指数自2023年至今仍已上涨超过100%。
- 九月加息概率骤降，但美联储的差事却变得棘手万分：伴随近期就业报告表现疲软，美联储9月加息的预期大幅下降。但在通胀依然高于目标且内部意见分歧严重的背景下，美联储政策利率路径面临复杂抉择。
- 巴菲特接班人阿贝尔狂买235亿美元股票，伯克希尔哈撒韦三年多来首次转为净买入：伯克希尔哈撒韦新任CEO阿贝尔在第二季度出资235亿美元购买股票，打破了此前连续14个季度净卖出股票的记录，显示出对其核心持仓的强强烈信心。
- 伊朗企图在霍尔木兹海峡强收“保护费”，但年敛财200亿美元的春秋大梦终将幻灭：伊朗提出对通过霍尔木兹海峡的原油征收高达5%至7%的通行费，每年可产生近200亿美元收益，但该方案遭到了美国及周边国家的强烈抵制，局势陷入僵局。
- Zillow预测房贷利率与房地产市场将迎重大变革：Zillow数据显示7月二手房销量同比上涨7%，但由于借贷成本再度上升，房贷利率重攀高位，可能会抑制下半年的购房需求。
科技巨头与 AI 基础设施
人工智能狂潮推高资本开支，芯片巨头与算力提供商营收业绩全面爆发。
- 英伟达5000亿美元融资计划曝光：规模竟达当年电信泡沫时期的20倍：英伟达与阿波罗、黑石、贝莱德等六家大型投资机构签署谅解备忘录，拟筹集超过5000亿美元的第三方资金用于AI基础设施建设，将算力硬件作为可产生收益的资产进行融资。
- 台积电7月营收飙升45%，股价距历史高点仍有13%回调空间：受益于AI芯片需求强劲，台积电7月合并营收达到4675.8亿新台币，创单月历史新高，同比增长44.7%。公司预计全年营收按美元计将增长超40%。
- 闪迪今年暴涨429%——155亿美元股票回购计划表明管理层认为股价依然便宜：受AI数据中心对NAND闪存及企业级固态硬盘需求激增推动，闪迪数据中心业务营收年增长超400%。公司正积极推进155亿美元的股票回购计划。
- CoreWeave 营收翻番且积压订单激增至 1040 亿美元，CEO Michael Intrator 称其产能已“售罄”：算力云服务商CoreWeave二季度营收同比增长超一倍至25.8亿美元，未履行的订单积压金额飙升246%至1042亿美元，短期算力产能已基本售罄。
- 高盛刚刚解答了关于AI的最大疑问：高盛报告显示，二季度美国企业通过增发、可转债等方式融资达创纪录的2520亿美元，其中AI相关公司占增发规模的40%，资金主要用于支撑庞大的基础设施资本支出。
- 华尔街分析师预测2027年将迎来1.4万亿美元AI狂潮：当下最值得买入的3只股票：摩根士丹利预计全球AI基础设施支出将在2027年达到1.4万亿美元，各大云服务提供商均表示需求持续超出产能，并计划在明年大幅增加资本支出。
- 马克·扎克伯格周一上午发表超智能宣言，Meta 远期市盈率仍仅为 18 倍：Meta CEO扎克伯格发文倡导将超级智能技术普及给大众，并发布了最新的开源权重模型。Meta预计2026年资本支出将达到1300亿至1450亿美元。
- 微软 AI 押注大获成功，萨提亚·纳德拉揽获 9650 万美元创纪录薪酬：这释放了其与股东利益绑定的何种信号？：微软云业务与AI业务强劲增长推动公司业绩提升，CEO纳德拉2025财年总薪酬增至约9650万美元，其大部分薪酬与云服务及AI指标挂钩。
- 亚马逊营收大涨20%，这或许是其预测市盈率仅为22倍的唯一原因：亚马逊净销售额同比增长20%，但今年资本支出计划从2025年的1320亿美元增加到2200亿美元，大规模举债与支出导致市场对其估值保持谨慎。
- 从爱迪生时代到 AI 纪元：通用电气 Vernova 的浴火重生与 600% 股价暴涨内幕：自2024年4月拆分独立上市以来，GE Vernova股价已累计上涨超600%。该公司供应全球约25%的电力设备，成功转型为满足AI数据中心爆发式电力需求的行业龙头。
消费、商业与新兴产业
支付巨头业绩稳健，电动汽车市场竞争加剧，航天领域变动频繁。
- Visa 与 Mastercard 财报双双出炉：两大支付巨头，谁更值得买入？：在截至6月30日的季度中，Visa和Mastercard营收均录得14%的同比增长，显示全球消费支付规模保持强劲，Mastercard过去五年的营业收入增长相对更快。
- 中国新能源汽车席卷市场：从最新汽车销量数据看出的5大趋势：行业数据显示，吉利星愿纯电两厢车在前七个月以近19.75万辆的销量登顶中国销量榜首，特斯拉Model Y紧随其后。吉利已成长为比亚迪在本土市场的强劲对手。
- 比亚迪或成投资者最易错失的头号牛股，这便是背后原因：比亚迪在纯电动汽车交付量上超越特斯拉，并在总交付量上超越福特，已设定未来五年超越丰田成为全球销量第一的目标。
- SpaceX割散户韭菜9天内加剧，第二次内部持股解禁潮来袭：SpaceX通过首次公开募股融资857亿美元创下历史纪录。然而，其分阶段且加快的内部人持股解禁安排，正给股票带来持续的下行压力。
- T-Mobile 首席执行官刚刚给 SpaceX 和 Starlink 的宏伟目标泼了一盆冷水：针对SpaceX称Starlink将夺取传统电信运营商客户的说法，T-Mobile CEO表示卫星通信仅能用于填补无基站覆盖的盲区，难以替代广覆盖的地面蜂窝网络。