科技与半导体
华尔街巨头注资AI基础设施，巨头加码芯片制造与开源AI，半导体供应链需求强劲。
- 华尔街刚刚力挺黄仁勋的AI“宏大愿景”，接下来会发生什么？：英伟达联合高盛、黑石、贝莱德、阿波罗和KKR等金融巨头推出5000亿美元融资计划，通过债务和股权融资构建AI工厂与基础设施。
- 特斯拉与 SpaceX 联手为单一芯片厂狂砸 168 亿美元，而特斯拉全年利润仅为 38 亿美元：特斯拉与SpaceX计划在德州投资168亿美元建设Terafab晶圆厂，投产逻辑、存储芯片及封装，首期投入达特斯拉年利润的四倍。
- 扎克伯格发表6500字长文，称“行业垄断”乃AI最大风险；就在几天前，其模型刚刚“黑”了另一家公司：Meta CEO扎克伯格发文主张开源AI，警告技术垄断风险，并同步推出了可在个人电脑上运行的开源模型Muse Glimmer。
- 日本芯片补贴或将左右索尼 64 亿美元的豪赌：索尼与台积电拟投资64亿美元在日本熊本合资建设图像传感器工厂，主要供应苹果及AI设备，目前正向日本政府申请补贴。
- 陈福阳重申博通 1000 亿美元 AI 营收预测：近乎全由六大客户买单：博通CEO重申2027财年AI芯片收入突破1000亿美元的目标，该增长主要由谷歌、Meta、OpenAI和Anthropic等六大核心定制客户推动。
- Intel代工业务上季度营收增长31%，却净亏21亿美元：英特尔代工部门二季度营收同比增至58亿美元，但运营亏损仍达21亿美元，公司维持2027年实现代工盈亏平衡的目标。
- 超微电脑早已公布营收、利润率与订单数据，周二财报仅剩一大关键悬念：超微电脑预告第四财季积压订单创纪录，单季获得超600亿美元新订单，毛利率显著回升至15%-17%。
巨头动态与财报
巨头现金流与业务多元化成焦点，伯克希尔与Robinhood展现转型成果，电影爆款支撑迪士尼全产业链。
- 巴菲特接班人阿贝尔开始动用巨额现金，伯克希尔-哈撒韦股票现在值得买入吗？：伯克希尔三年来首次成为股票净买家并重启回购，在资金充沛的同时估值降至多年低位。
- 伯克希尔-哈撒韦公司业绩蒙眼，真实财报被掩盖：伯克希尔二季度营业利润增至129.8亿美元，但增长主要受12.2亿美元的外汇变动及账面投资浮盈推动。
- 亚马逊、微软与谷歌母公司 Alphabet：云计算战场上的两大赢家与一个输家：谷歌云与亚马逊AWS营收增速明显加快，而微软Azure增速放缓，云计算巨头表现分化。
- 万众瞩目迪士尼，《玩具总动员 5》强力印证新战略：迪士尼三季度业绩超预期，《玩具总动员5》全球票房突破10亿美元，同步带动流媒体、乐园和衍生品业务表现。
- 瑞安·科恩曾誓要拿下的 eBay 交易正走向破产：GameStop CEO科恩或将放弃560亿美元全盘收购eBay的计划，转向寻求在卡牌与收藏品领域的门店及业务合作。
- Robinhood 现已拥有 13 条年化营收破亿美元的独立业务线：为何加密货币已不再决定其单季业绩？：Robinhood二季度营收增长32%，虽然加密货币交易量下降，但多元化业务和会员增长推动公司摆脱对加密交易的依赖。
宏观经济与市场趋势
美股目标位获上调，货币政策存在隐性紧缩可能，金银等避险资产与农产品大宗价格分化。
- 美国经济活动指数回升、PMI保持偏强——海外周报第152期：摩根大通将标普500指数年底目标价上调至8000点，理由是企业盈利稳健及大型科技公司对AI的持续投资。
- 无需加息！美联储主席候选人沃什可通过这两种非常规手段收紧货币政策：美联储内部出现加息分歧，候选主席凯文·沃什计划通过取消前瞻指引和缩减资产负债表来变相紧缩。
- 输入性通胀渐褪色：中国7月CPI与PPI同比涨幅回落，原油等国际大宗商品价格走低减轻了输入性通胀压力，内需尚在温和修复中。
- 金银携手加速突破，步入历史罕见新行情：在美联储降息预期升温和美元回落的支撑下，黄金与白银突破长期技术阻力位，延续强劲上涨行情。
- 牛肉价格创历史新高让牧场主赚得盆满钵满，却让美国育肥牛农户不堪重负：由于严重干旱导致美国牛群规模降至70年来新低，牛肉价格大涨11.8%，导致下游加工巨头与育肥农户成本激增。