Synth Daily

亚马逊CEO表示：即使狂砸2200亿美元，AI产能依旧供不应求

亚马逊最新财报显示，其云服务部门 亚马逊网络服务（AWS） 的增长速度创下四年多来的新高，推动公司股价在盘后交易中大涨超过9%。第二季度，AWS 收入达到422亿美元，同比猛增37%，这也是其连续第五个季度实现增长加速。面对如此强劲的需求，尤其是来自人工智能（AI）领域的巨大需求，亚马逊首席执行官安迪·贾西宣布，公司计划在2026年将资本支出提高到 2200亿美元。然而，他坦言，即便投入如此巨资，亚马逊的产能依然无法满足2026年乃至2027年的全部市场需求。这一方面凸显了AWS作为增长核心的强大动力，另一方面也揭示了当前AI基础设施领域普遍面临的供不应求的严峻挑战。

要点

  • 1亚马逊云服务（AWS）第二季度收入同比大增37%，达到422亿美元，创下18个季度以来最快增速。
  • 2为应对AI带来的巨大需求，亚马逊将2026年的资本支出预算从2000亿美元上调至 2200亿美元。
  • 3CEO安迪·贾西表示，尽管投入巨大，公司在2026年和2027年仍将面临 产能不足 的问题。
  • 4亚马逊整体业务表现强劲，第二季度净销售额增长20%，达到2006亿美元；广告业务也实现了26%的同比增长。

视角

亚马逊 CEO 安迪·贾西

即便在2026年投入2200亿美元，我们仍然没有足够的产能来满足所有需求。我相信这种情况在2027年也会同样真实。

亚马逊 CEO 安迪·贾西

全球85%的IT支出仍用于企业内部部署，这个等式将在未来10到20年内发生翻转，而AWS正在赢得企业云迁移计划的绝大部分份额。

亚马逊 CEO 安迪·贾西

不会有一种模型可以‘统治世界’。客户对开源模型越来越感兴趣，我们在 Bedrock 平台上提供了所有这些选择。

AWS：增长的超级引擎

AWS 的强劲表现是亚马逊本季度财报的最大亮点。其增长不仅体现在收入上，运营利润率也从去年同期的32.9%扩大到39.4%，这在公司大力投资数据中心基础设施的背景下尤为难得。安迪·贾西在财报电话会议上自豪地指出，AWS 已经成为一个巨大的商业实体。

AWS 目前的年化收入运营率已达到 1690亿美元，从这个角度看，如果它是一家独立公司，足以在《财富》500强排行榜上名列第24位。

AI驱动的投资与挑战

AWS 的惊人增长主要由AI驱动。越来越多的公司将它们的AI推理任务带到生产环境中，并倾向于将其部署在离现有数据和工作负载最近的地方——而AWS正是绝大多数企业数据的所在地。为了抓住这个机会，亚马逊正以前所未有的规模进行投资。然而，这种巨大的投入也带来了挑战，公司的自由现金流在本季度转为负76亿美元，主要原因就是用于AI投资的设备采购额同比增加了661亿美元。安迪·贾西的观点明确指出了当前市场的核心矛盾：

需求增长的速度超过了基础设施建设的速度，即使是像亚马逊这样的巨头也感到力不从心。

时间线

AWS增长加速之路

  • 1

    2025年第三季度

    AWS的增长开始新一轮加速，当季增速达到20%。

  • 2

    2026年第二季度

    增长率持续攀升，达到惊人的37%，创下四年多来的新高。

  • 3

    2027年底

    亚马逊计划届时将其电力容量在2025年的基础上翻一番，以支持未来的扩张。

Q&A

Q: 为什么客户会选择AWS来运行AI等工作负载？

A: 根据亚马逊CEO的说法，主要有三个原因。首先，AWS在云核心服务和AI方面提供了 最广泛的功能。其次，它拥有 最强的运营性能和安全性。最后也是非常关键的一点，绝大多数公司的现有工作负载和数据已经存在于AWS上，将AI应用部署在数据旁边，可以有效提升效率和性能。

你知道吗？

亚马逊的广告业务已成为其业绩中一个不容忽视的“无名英雄”。该业务本季度同比增长26%，增速甚至超过了去年同期，显示出其在零售和云服务之外，又开辟了一个强大的增长点。

来源

Favicon

安迪·贾西表示：亚马逊今年将狂砸 2200 亿美元，但产能依然供不应求