宏观经济与美联储动态
美联储维持利率不变，市场焦点全面转向通胀数据与货币政策走向
- 别盯着美联储会议了！今天公布的这项通胀指标才是重头戏：美联储维持利率不变，市场的焦点转向个人消费支出（PCE）通胀数据。剔除食品和能源的核心 PCE 是美联储最看重的指标，将直接影响未来的降息或加息决定。
- 特朗普的美元“既视感”：一张惊人相似的走势图如何揭示“美国例外论”：美元指数在经历了长达近一年的下跌后突破了关键阻力位。其走势轨迹与特朗普第一任期时高度相似，暗示美元可能进入新一轮强劲上涨周期。
- 美联储维持3.5%-3.75%利率不变：这对沃尔玛、好市多和塔吉特意味着什么：利率维持在较高水平压制了消费需求，对塔吉特等非必需品零售商冲击最大，而沃尔玛和好市多因主营生活必需品，受到的抗通胀支撑更强。
科技巨头与 AI 资本支出
大型科技公司相继发布财报，AI 领域的巨额资本支出成为市场关注焦点
- 逼近5万亿美元大关，苹果估值再创新高——但对投资者而言，风险也从未如此巨大：苹果公司市值短暂突破5万亿美元。市场看好其新硬件和在 AI 投资上的谨慎态度，但也担忧高估值带来的回调风险。
- 最新财报出炉，微软现在值得入手吗？：微软第四财季营收同比增长18%至900亿美元，云服务 Azure 增长强劲。由于资本支出预期保持不变，市场消除担忧，股价在盘后上涨。
- Meta 上季度狂揽 319 亿美元运营现金流，却只留下了 7.84 亿：巨额资金究竟花在了哪儿？：Meta 二季度营收增长28%达到608亿美元，但因绝大部分现金被投入 AI 基础设施建设，自由现金流大幅缩水至7.84亿美元，导致股价承压。
- Alphabet 今年资本支出或达 2050 亿美元，折旧冲击波将于 2027 年袭来：Alphabet 上调了2026全年的资本支出指引。大部分资金用于购买服务器等基础设施，虽然短期拉低现金流，但更沉重的折旧费用将在2027年开始体现在账面上。
- 存储芯片暴跌，4 大巨头距高点大跌 30% 以上：我愿抄底其中 2 只：美光、闪迪、西部数据和希捷等存储芯片大厂股价较高点下跌超30%。市场出于对 AI 需求能否持续的担忧集中抛售，但不同存储细分领域的实际业务风险存在差异。
汽车与新能源企业
电动汽车行业竞争加剧，传统车企与新势力面临不同的盈利与经营挑战
- 季度交付48万辆创新高，特斯拉为何依然利润不及预期？钱都花哪儿了？：特斯拉二季度交付量打破记录，推动营收超预期，但由于营业成本增加以及产品组合变化，利润和毛利率双双低于华尔街预估。
- Rivian 与 Lucid 财报发布在即（7月30日与8月4日）：当下买谁更划算？：两家电动汽车新势力即将在未来几天公布二季度财报。Rivian 上调了全年交付指引，而 Lucid 正在通过更换管理团队来改善经营效率。
- 麦肯锡汽车业务负责人：中国汽车工业更快、更省、更好，西方车企如何缩小差距：中国车企在过去20年中将全球市场份额提高到12%，而传统底特律车企份额大幅滑落。中国电动汽车的技术和成本优势正在对欧洲和美国车企造成巨大压力。
消费、金融与能源大厂
头部消费品牌业绩回暖，金融与能源行业格局迎来调整
- 同店销售额飙升 7.9%，星巴克上调全年业绩指引：投资者需要关注的几大看点：受全球同店销售额增长7.9%推动，星巴克将全年每股收益预期上调了约10%。新任 CEO 的转型策略初见成效，客户进店频率有所回升。
- 营收大涨9.3%后上调全年业绩指引，Chipotle 终于要迎来逆袭了吗？：Chipotle 二季度同店销售增长2.2%，取得近六个季度以来的最佳表现。公司上调了全年销售展望，刺激股价在盘后上扬。
- Robinhood 创纪录第二季度营收出炉，首席财务官详解狂飙的预测市场业务：Robinhood 二季度营收达13.1亿美元，创历史新高。这主要得益于 Gold 会员增长以及预测市场业务成交量的暴涨。
- 遭遇胡塞武装袭击后，阿美石油公司紧急关闭主要炼油厂：位于红海沿岸的沙特阿美 Jazan 炼油厂遭袭后关闭，该厂产能为每天40万桶。这直接加剧了全球柴油和航空煤油等精炼油品的供应紧张。