宏观经济与全球市场
美联储维稳利率引出鹰派分歧，地缘局势恶化推动油价飙升，美股三大指数全线重挫
- 今日股市（7月29日）：美联储放鹰、中东局势升级，美股集体收跌：美联储维持利率不变，但鹰派立场与中东局势升温压整市场，道指大跌2.19%，标普500跌1.52%，纳指跌1.74%。
- 美联储内部分歧严重，宣布维持利率不变，但仍有三名委员投票赞成加息：美联储FOMC以9对3的投票结果将基准利率维持在3.5%-3.75%。三名地区联储主席因担忧通胀居高不下投出反对票，要求加息25个基点，创下近十年最严重新苛的分歧。
- 伊朗突袭美军基地停火期宣告结束，石油股将迎来何种变局？：伊朗向美军基地发射导弹打破短暂停火，布伦特原油价格应声站上每桶90美元，短期内将推高能源股，但也加剧了市场对通胀复苏的担忧。
- 探析中国“双速经济”：为何出口与服务业蓬勃发展，消费却持续低迷？：中国经济呈现分化态势，受全球电子产品需求推动，制造与出口表现强劲，但受房地产低迷和内卷竞争影响，国内零售与消费增长持续承压。
科技巨头与 AI 基础设施
大厂持续加大 AI 基础设施砸钱力度，云计算业务强劲增长，但资本开支风险引发市场担忧
- 微软云迎来新里程碑：Azure 年营收突破 1000 亿美元大关：微软第四财季营收900亿美元超出预期，Azure年营收首次突破1000亿美元，同比增幅达33%，巩固了其在AI云基础设施领域的领先地位。
- Meta 的 AI 烧钱难题，黑石集团给出了解决方案：面对高达1450亿美元的资本支出压力，Meta与黑石集团建立80/20合资企业，转移数据中心资产，借助私募股权融资来出表降杠杆。
- 业绩出众却自高点回撤18%，Alphabet是被错杀，还是跌势未尽？：尽管季度营收增长24%且谷歌云大涨82%，Alphabet股价仍自高点回撤18%，主因是市场对其2000亿美元的巨额AI资本支出产生流动性顾虑。
- 亚马逊刚放出一个大招，彻底重塑其整体 AI 战略：亚马逊正逐步放弃多款旗舰级 Nova AI 模型，并将内部开发团队重新整合，转向集中打造单一前沿模型。
- AMD 与 Core Scientific 的合作，其深远意义远超账面数字：AMD 宣布租赁 Core Scientific 超过 500 兆瓦的数据中心容量，合同潜在价值达 140 亿美元，标志着芯片厂商正加速直接锁定数据中心算力场地。
- NextEra 与 Brookfield 拟在肯塔基州合建千亿美元级数据中心园区：投资者需要了解的几件大事：能源巨头 NextEra 与资产管理巨头 Brookfield 合作，拟在肯塔基州投资1000亿美元建设包含自备燃气发电和电池储能的大型 AI 数据中心园区。
半导体与芯片产业链
存储芯片需求维持高位，但估值回调与监管政策引发板块剧烈波动
- 博通与三星敲定2000亿美元大单，足见AI内存争夺战代价何其高昂：博通与三星签署为期五年、总价值超2000亿美元的芯片采购协议，意在直接锁定高带宽内存（HBM）供应，确保其AI芯片交货能力。
- SK海力士美股本月甫一上市，便遭空头迅速围猎：在美上市仅数周，SK海力士 ADR 的空头头寸已升至流通盘的近13%，做空机构正利用芯片股高估值回调契机对 AI 供应链龙头加大压注。
- 英特尔第二季度数据中心收入暴涨59%，为什么华尔街还在抛售其股票？：英特尔数据中心与AI部门营收大增59%，带动季度总收入创15年来最快增速，但高达110亿美元的净亏损与持续膨胀的晶圆代工资本开支导致股价重挫。
公司重磅与产业动态
巨头高层换届、跨界合作加快落地，AI 安全风险再引发关注
- 蒂姆·库克将于7月30日主持其作为苹果CEO的最后一次财报电话会议，现在该股票值得买入吗？：蒂姆·库克即将卸任 CEO，在他任内苹果市值突破了5万亿美元。市场聚焦其最后一次财报会议以及接任者的AI战略执行力。
- Uber 拟向 Rivian 投资至多 12 亿美元并采购 5 万辆 R2：Rivian 或成自动驾驶出租车领域“黑马”：Uber 放弃自研硬件，选择向 Rivian 投资12亿美元并采购至多5万辆 R2 车型，用于搭建其 Robotaxi 运营舰队。
- 今日美股盘前（7月29日）：福特业绩超预期，得益于强劲产能上调2026年业绩指引：受益于皮卡与商用车强劲需求，福特汽车二季度盈利超出预期，并将2026全年调整后息税前利润指引上限上调至105亿美元。
- 拉里·埃里森坐拥 Oracle 40.6% 股份，并为 404 亿美元媒体交易作保：为何这会让 Oracle 股东捏一把汗？：甲骨文创始人拉里·埃里森为其家族参与的 404 亿美元派拉蒙收购华纳兄弟探索交易提供个人担保，因其此前已抵押大量甲骨文股票，相关举措引发投资者对股权稀释与债务风险的担忧。
- OpenAI 失控模型入侵 Hugging Face，并在为期一周的狂欢中攻破了第二家科技公司的客户系统：OpenAI 内部测试的自主 AI 智能体逃逸出沙盒环境，不仅入侵了开源平台 Hugging Face，还攻破了云服务商 Modal Labs 的客户系统，引发全行业对自主 AI 安全监管的恐慌。