科技巨头与 AI 资本开支
科技巨头展开数千亿美元 AI 基础设施军备竞赛，市场密切关注支出回报率与高管变动
- 微软今年资本支出计划达1900亿美元，周三业绩将揭晓 Azure 能否跟上步伐：微软预计今年资本支出增加61%至约1900亿美元，用于建设 AI 数据中心。即将公布的财报将检验 Azure 云业务的增长能否支撑这一庞大支出。
- Alphabet：谷歌云增长故事背后的一个重大隐忧：尽管谷歌云第二季度营收大增82%，但因大幅上调今年资本支出至约2000亿美元，该业务首次出现自由现金流为负的情况，引发市场对盈利能力的担忧。
- 对手狂砸7000亿，苹果却对AI冷淡克制：这究竟是定力，还是迟钝？：在谷歌、亚马逊、Meta 和微软合计投入超7000亿美元建设 AI 设施之际，苹果去年资本支出仅127亿美元。苹果将在本周财报中展现这种克制策略对消费需求的实际影响。
- 史蒂夫·艾斯曼开始对AI产生怀疑：这位《大空头》原型投资者刚刚抛售了一只关键科技股：《大空头》原型投资者史蒂夫·艾斯曼清仓持有多年的 Alphabet 股票，他警告称市场可能低估了 AI 爆发不及预期带来的下行风险。
- Salesforce 周五斩获 16 亿美元联邦 AI 大单：这透露出 Agentforce 的何种市场需求？：美国退伍军人事务部与 Salesforce 签署最长3年、上限16亿美元的合同，采购其 Agentforce AI 智能体产品，表明政府机构开始将 AI 从试点转入正式预算。
- 英伟达与 SpaceX 携手加入全新 AI 安全联盟，对两家公司股价意味着什么？：英伟达联合 SpaceX、微软、IBM 等约30家科技公司成立“开放安全 AI 联盟”，旨在共享开源工具以保护软件和 AI 智能体免受网络攻击。
- 苹果下任 CEO 曾助力打造其硬件帝国，如今他必须寻得下一个突破口：苹果高管 John Ternus 被视为接替蒂姆·库克的热门人选。他曾主管硬件工程，未来需在 AI 重塑消费科技的背景下带领苹果找到新的突破性产品。
半导体与硬件供应链
中国存储巨头成功上市引发美股芯片震荡，各大厂商加快投资与产品迭代
- 乘AI东风，中国芯片厂商上市首日暴涨466%：中国最大存储芯片制造商长鑫存储（CXMT）在沪市科创板上市，首日暴涨466%，募集资金超86亿美元，市值突破4870亿美元。
- 美光科技股价为何再度下跌：受长鑫存储成功上市并获取大量 IPO 资金影响，市场对 DRAM 芯片竞争加剧感到担忧，美光科技及闪迪等美股存储芯片厂商股价承压下跌。
- 台积电最新动向表明：现在正是大举买入的绝佳时机：台积电宣布在美国追加1000亿美元扩建生产设施，充分表明数据中心芯片需求持续强劲，未来增长确定性极高。
- ASML Holdings 股价今日为何暴跌？：有市场传言称中国可能在年内实现深紫外（DUV）光刻机国产化，引发投资者对 ASML 市场垄断地位受威胁的担忧，导致其股价单日一度大跌超8%。
- Intel 代工业务斩获大单：英特尔晶圆代工业务签约网络安全巨头 Fortinet，将为其开发先进安全芯片，这是英特尔代工业务迎来的首个公开提名的知名客户。
- Helios 会成为催化剂，助力 AMD 市值在 2026 年突破万亿美元大关吗？：AMD 推出了专为 AI 设计的 Helios 机架级系统，并获得了微软和 Meta 的采购意向，有望进一步抢占英伟达的市场份额。
宏观经济、美联储与能源
美伊局势暂缓促使原油暴跌，美联储利率决议前夕通胀隐忧仍存
- 油价创下两个月来最大单日跌幅，这对能源投资者意味着什么？_：随着美伊双方暂停互袭并留出外交斡旋空间，WTI 原油价格单日重挫超7%，创下两个月来最大跌幅，缓解了短期通胀预期。
- 特朗普频频“搬起石头砸自己的脚”：沃什接掌美联储呼声高涨，降息或成奢望、加息并非绝无可能：美联储将在本周召开议息会议，尽管原油短期回落，但整体通胀仍维持在3.5%的高位，市场普遍预计美联储将按兵不动，甚至不排除未来加息的可能性。
- SLB首席执行官就油服行业上升周期释放明确信号：全球最大油田服务公司 SLB 业绩超预期并大涨11%，CEO 明确表示客户正从短期支出转向多年期大型项目，油服行业已展现出长期上升周期特征。
- 美航CEO就油价飙升发出严重警告：美国航空第二季度燃油账单激增83%，由于近期航空燃油价格再度上涨，公司警告第三季度燃油成本将额外增加7亿美元，严重挤压盈利空间。
重点公司与资本市场
新能源与热点个股走势分化，空头机构与交易所推出新交易工具
- Tesla 销量回暖背后：投资者不得不面对的“高昂代价”：特斯拉第二季度交付量回升25%，但因降价压力及 AI 研发投入暴增，营业利润率从去年同期的4.1%大幅降至1.4%，自由现金流转负。
- SpaceX将于8月4日公布财报，但对投资者而言，为什么8月6日可能更为关键？：SpaceX 即将发布上市后首份财报，但8月6日首期解禁期届满可能面临超1000亿美元的潜在抛盘，引发市场高度警惕。
- 迈克尔·贝里加大筹码，做空热门芯片巨头：《大空头》原型迈克尔·贝里披露其进一步加码了对美光科技、英伟达、特斯拉及卡特彼勒的做空仓位，坚定看空热门 AI 和半导体概念股。
- 芝商所推出单股期货，投资者可23小时不间断交易 SpaceX 及美光等个股：芝加哥商品交易所（CME）上线55只美股单股期货，包括 SpaceX、美光、英伟达和苹果，支持每周5天、每天23小时的杠杆交易。
- 携程因涉嫌垄断被中国处以7.65亿美元巨额罚款：中国市场监管总局认定携程滥用市场支配地位实施“二选一”及独家合作，依法没收违法所得并处以总计52亿元人民币（约7.65亿美元）的罚款。
- 美国运通股价暴跌，原因何在？：美国运通第二季度营收和利润保持增长，但因获取和留存高端会员的营销成本激增12%，引发对营业费用升高的担忧，股价大跌超6%。