半导体与AI硬件
受SK海力士巨额配售及美股大盘波动影响，芯片与内存板块近期出现剧烈震荡。虽然短期市场因供给和竞争担忧出现回调，但AI带动的HBM（高带宽内存）及先进晶圆代工需求依然强劲。
- SK海力士子公司IPO与2027年AI内存供需危机：SK海力士在美上市首秀募资281亿美元，因亚洲半导体板块整体走弱盘中一度跌破发行价。分析指这属于短期流动性套现，并非AI内存基本面恶化。
- HBM 供不应求之际，美光为何选择逆势加码？：面对SK海力士在美建厂，美光科技计划未来10年向美国本土投资2500亿美元，用于扩建晶圆厂及研发HBM技术，以争夺AI内存市场份额。
- AMD 达成 5C 交易，直面硬刚 NVIDIA：AMD通过达成下一代数据中心建设合作，实现了从单一硬件销售向全栈数据中心方案商的转变，进一步拉近了与英伟达的竞争距离。
- 黄仁勋在 NVIDIA 股东大会上痛批涉案金额达 25 亿美元的芯片走私案：英伟达CEO黄仁勋在股东大会上回应了价值25亿美元的黑市芯片走私案，指出失去官方技术支持的走私芯片寿命极短，此路不通。
- 三星利润暴增19倍股价却反跌，这对美光投资者意味着什么：三星电子因存储芯片涨价二季度营业利润同比猛增19倍，但股价却因获利了结下跌，这也拖累了美光等同行业绩亮眼但股价回调的存储巨头。
- 万众瞩目，整个芯片行业都在静候这份重磅报告：台积电（TSMC）将于7月16日公布二季报，由于其独家代工英伟达、苹果等巨头的AI芯片，这份财报将被视为整个科技行业AI景气度的风向标。
AI数据中心与基础设施
AI的快速扩张导致算力和电力供应面临严峻物理瓶颈，这也让传统的能源、变电及基础建设公司意外成为AI时代的“卖铲人”。
- 中国氦气出口禁令恐将重塑全球 AI 产业链：中、俄、卡塔尔近期限制氦气出口。作为先进芯片制造不可或缺的原材料，氦气供应短缺正成为制约全球AI芯片产能的新瓶颈。
- SpaceX 刚刚完成了一项壮举，NuScale Power 的投资者需要高度关注：为解决AI数据中心的能耗问题，SpaceX计划在2027年发射轨道数据中心以利用太空太阳能；而地面上，NuScale的小型模块化核反应堆（SMR）正因低成本高能效成为数据中心供电的热门方案。
- 这二位低调的 AI 概念股在 2026 年上半年暴涨：工程建设公司Argan（AGX）因承建AI数据中心所需的发电厂，其股价在2026年上半年飙升155%，展现出传统重工业在电气化浪潮中的巨大红利。
- 两年内预算从100亿飙升至500亿，Meta的AI数据中心让这座小镇彻底分裂：Meta宣布将其路易斯安那州的数据中心扩建为5吉瓦的超级设施，投资额从最初的100亿美元激增至500亿美元，但也因州政府给予大额免税而引发当地争议。
宏观经济与美联储政策
美伊地缘冲突升级推高国际油价，使得通胀隐忧卷土重来，这直接导致美联储7月加息的预期概率出现上升。
- 美联储7月加息？概率正在攀升：受美国重新封锁霍尔木兹海峡及油价飙升影响，利率期货市场显示美联储在7月29日会议上加息25个基点的概率从前一日的34%快速升至46.5%。
- 沃勒称美联储不应在通胀问题上“重蹈覆辙”，但警告称仍有可能加息：美联储理事沃勒表示，虽然通胀受AI等结构性因素影响表现顽固，但美联储应等待更多数据再做决定。若通胀持续走高，不排除在短期内采取更紧缩的货币政策。
- 受 SpaceX IPO 及伊朗局势动荡推动，大型银行巨额营收爆发在即：得益于巨型IPO项目募资以及地缘政治动荡带来的交易量激增，以摩根大通和美银为首的大型投行预计在二季度财报中交出亮眼答卷。
巨头企业动态
大科技公司与传统消费巨头在数字化转型与商业模式上面临不同的机遇和挑战。
- Meta Platforms 股价上涨，Muse Spark 1.1 AI 模型震撼发布：Meta发布了其最智能的AI模型Muse Spark 1.1，并宣布将进军云服务市场，向第三方出售富余算力，推动股价近期大幅反弹。
- 微软在7月29日财报发布后面临Xbox业务调整压力：微软今年因软件市场疲软和Xbox业绩不振股价承压，其即将在7月29日发布的年报及 guidance 将成为证明其AI变现能力的关键。
- 百事公司首席执行官就汽油价格及消费者支出发出警告：百事CEO指出，虽然公司对零食产品实施了15%的降价，但因油价处于四年来高位，消费者被迫削减了零食等非必需开支，导致北美产品销量不振。
- 失窃的笔记本、数据泄露、内鬼卧底：苹果起诉 OpenAI 案中那些最离奇的指控：苹果正式起诉OpenAI，指控多名前苹果员工在加入OpenAI期间策划了系统性的商业机密盗窃行为，旨在帮助OpenAI构建其硬件业务。