宏观与市场趋势
地缘政治冲突升级拉动油价，而市场整体估值偏高令部分大佬和历史规律发出警示。
- 沃伦·巴菲特价值1870亿美元的警告，其警示音正日渐振聋发聩：巴菲特在卸任前连续13个季度净卖出股票，套现近1870亿美元。其青睐的“巴菲特指标”已创历史新高，伯克希尔的现金储备也达到创纪录的3974亿美元，显示其对当前美股高估值的担忧。
- 2026年股市会崩盘吗？历史规律表明，随着这一事件临近，危机或许正在逼近。：历史数据显示，标普500指数在中期选举年份通常会出现平均18%的幅度的明显回调，且跌幅多集中在第三或第四季度。
- 美伊冲突步步升级，再次改写首席执行官的游戏规则：美伊局势周末再度恶化，市场预期原油价格可能重回90美元/桶，甚至飙升至更高水平，企业高管需重新评估地缘政治与能源成本风险。
- 霍尔木兹海峡冲突升级，市场“伊朗危机最坏时期已过”的乐观预期恐将幻灭：业内警示“盲目乐观情绪弥漫”：地缘政治局势紧张导致美股股指期货走低，原油及布伦特油价上涨。业内专家警告，市场此前对霍尔木兹海峡局势过度乐观，需防范后续断供风险。
科技与人工智能
AI巨头布局策略分化，硬件供应链动向、云基础设施建设和企业收购依然是行业核心看点。
- 以自由现金流收益率排兵布阵：科技“七巨头”含金量大比拼：在AI基础设施开支巨大的背景下，评估科技巨头成色需看自由现金流收益率。Meta、苹果、微软和英伟达在现金流产生能力上表现更为扎实，而谷歌、特斯拉和亚马逊的即时性价比相对较低。
- 台积电7月16日放榜：这些看点不容错过：台积电即将公布二季度财报，其营收、毛利率和资本支出计划将直接反映全球半导体需求及AI行业的真实热度，对英伟达、AMD和苹果具有风向标意义。
- 黄仁勋推迟英伟达2028年机架出货，会给AMD和谷歌带来可乘之机吗？：有报告称英伟达下一代Kyber NVL144 AI机架系统可能因电路板制造问题推迟至2028年。尽管英伟达强调路线图未变，但潜在的延迟可能会给AMD和谷歌带来抢占高端市场的机会。
- Meta Platforms 股价本周为何飙升：Meta宣布将于9月推出自研定制AI芯片，旨在降低对英伟达和AMD的依赖，并计划在2027年将算力规模提升至14吉瓦。
- 若能通过此次收购解决最大增长瓶颈，Salesforce 估值或被严重低估：Salesforce今年股价大跌近40%，核心痛点是营收增速放缓。市场正密切观察其对Informatica和Fin的收购能否有效整合客户数据，进而激活其Agentforce AI平台的增长潜力。
- 逢低买入：我最看好的三只超值软件股：虽然近期软件行业整体表现低迷，但微软、Shopify和Veeva Systems正通过积极融入AI技术来改造自身业务，具备长期的反弹机会。
独角兽与明星股
SpaceX上市后的估值与资金变动引发市场热议，传统消费与医疗巨头同样迎来关键变局。
- SpaceX最新举动拉响警报，投资者这下该担忧了：SpaceX在完成创纪录的IPO后，随即在悄然间调整资产负债表并进行新的密集融资。大股东在缺乏制衡的情况下做出的单方面财务决策，可能让普通投资者面临透明度风险。
- SpaceX 估值底线在哪？：SpaceX上市后市值一度触及2.9万亿美元，但随后股价已从高点回落35%至145美元。尽管其在航天及卫星通信领域具有垄断性，但当前估值依然偏高，投资者需警惕后续溢价挤压。
- 总估值4.5万亿美元的科技界“双胞胎”：SpaceX与亚马逊正走向正面交锋：SpaceX与早期的亚马逊在业务亏损、高估值和创始人特质上高度相似。随着业务线扩张，这两家万亿级巨头在公开市场和太空、AI基础设施等领域的交集与碰撞正逐步增加。
- 耐克股价较历史高点暴跌44%，CEO已出手增持：这对投资者意味着什么？：耐克股价目前仍比52周高点低44%，公司CEO Elliott Hill自去年底以来两次自掏腰包共买入约200万美元自家股票，透露出管理层对公司触底反弹的信心。
- 巴菲特接班人阿贝尔套现联合健康，但该股目前估值是否已迎最佳买点？：联合健康作为全美最大医保商，在经历去年的困境后已显现复苏迹象。尽管巴菲特接班人阿贝尔近期有所套现，但该股基本面依然稳固，正处于估值重建期。
金融与银行板块
美股财报季拉开序幕，华尔街各大银行的资本回报、息差表现及海外资产配置成为关注重点。
- 美股五大行周二放榜：二季度财报来袭，华尔街瞩目这些焦点：摩根大通、美银、花旗、高盛和富国银行将在周二公布财报。在高利率环境下，各大行的净利息收入变动、坏账拨备以及投行业务复苏成色是核心看点。
- 谁是更优金融行业 ETF：聚焦欧洲的 iShares EUFN 还是瞄准美国银行的 State Street KBE？：对比美欧金融ETF，iShares欧洲金融ETF（EUFN）在过去五年的总回报、分红率和波动控制上，表现均优于专注美国本土银行的SPDR银行ETF（KBE）。