一场由人工智能（AI）热潮引发的内存芯片严重短缺正在席卷全球，这场风暴被形象地称为“RAM末日”。由于 AI 数据中心建设正在消耗海量的内存芯片，特别是高端的 HBM（高带宽内存），导致普通消费电子产品的供应受到挤压。苹果公司近期被迫将其 MacBook Pro 价格上调 300 美元，微软、戴尔、惠普等厂商也纷纷提价或调整产品配置，这场危机正直接冲击着消费者的钱包。然而，在这场风暴背后，一个新的、可能更庞大的需求引擎正在悄然酝愈。美光科技 CEO 指出，人形机器人和全自动驾驶将开启一个长达数十年的新增长周期，一个机器人所需的内存可能是高端汽车的十倍。这个未来市场不仅有望让内存行业摆脱历史性的周期波动，也预示着芯片需求将在 AI 之后迎来更持久的增长动力。
他进一步指出，这个由机器人驱动的新需求周期预计将在“这个十年的后半段开始”。如果届时 AI 数据中心的建设热潮有所放缓，机器人市场的兴起正好可以无缝衔接，为内存行业提供持续的增长动力，从而可能帮助美光这样的公司彻底告别过去的周期性困扰。
时间线
内存危机与未来展望
1
2024年2月
惠普（HP）警告称，内存价格环比翻倍，将严重影响其个人电脑业务的利润。
2
2024年6月
苹果上调 MacBook Pro 价格 300 美元；微软宣布 Xbox 游戏机提价 100-150 美元。
3
2024年第四季度 (预测)
华尔街公司 Jefferies 预测，内存价格将在此季度进一步上涨 30%-40%。
4
2027年及以后 (预测)
新的内存芯片工厂预计最早于 2027 年投产，但供应紧张状况可能持续到 2028 年之后。
5
本年代后期
美光 CEO 预计，由人形机器人引发的“持续、可观、长达数十年”的内存需求新周期将开始启动。
Q&A
Q: 为什么 AI 数据中心会挤占普通电脑的内存供应？
A: 因为 AI 数据中心需要使用大量特殊的高带宽内存（HBM）来满足其巨大的数据处理需求。内存制造商为了满足这些利润丰厚的订单，将有限的硅晶圆产能优先分配给了 HBM。这就好比工厂把所有生产线都用来制造奢侈品，导致普通日用品的产量下降。因此，用于个人电脑、智能手机和汽车的传统内存芯片供应就变得紧张和昂贵。