AI、芯片与量子
AI竞争还在加速，从终端设备打到芯片和算力底层。谷歌开始正面碰Meta，英伟达继续吃到AI红利，美国也在加码量子和半导体布局。中国芯片出口大增，说明全球供应链还在重排。
分析师称，谷歌的 AI 眼镜将冲击 Meta 80% 的市场控制力：谷歌在 I/O 2026 推出 Android XR AI 眼镜，三星做硬件，Gentle Monster 和 Warby Parker 负责设计与光学，直接挑战 Meta 在智能眼镜约 80% 的份额。谷歌的优势在安卓和自家服务整合，但价格和规格还没公布，短期盈利空间还不清楚。
Meta、Broadcom 等公司联手启动 1.25 亿美元的 UCLA AI 芯片中心：Meta、博通、应用材料、格芯和新思科技将与 UCLA 合作，五年投入 1.25 亿美元，做 AI 芯片设计、先进封装和散热研究。重点不只是科研，也包括培养人才和把成果推向产业。
美国限制刺激AI需求，中国芯片出口翻倍至310亿美元：4 月中国芯片出口同比翻倍至 310 亿美元，半导体和电脑等 AI 相关产品贡献了大半增量。美国限制反而推高了本土替代需求，中芯国际、华虹、寒武纪和华为系企业都在加快扩产。
Dan Ives称IBM是“沉睡的巨人”——如今特朗普的10亿美元量子押注正证明他是对的：美国政府将通过 CHIPS 法案向 IBM 投 10 亿美元，IBM 自己再投 10 亿美元，在纽约建设量子代工厂。核心目标是把量子制造能力留在美国本土，并带动相关供应链。
英伟达刚把股息提高了 2,400%——这甚至还不是其财报里最大的消息：英伟达一季度营收同比增长 85% 至 816 亿美元，数据中心业务继续刷新纪录，二季度指引也很强。公司还把季度股息从 0.01 美元提到 0.25 美元，并新增 800 亿美元回购，说明现金流非常充足。
公司财报与并购
大公司还在扩张，但方式更务实：要么自己扛成本保住份额，要么用并购和新品去抢增长。消费、物流、航空和游戏行业都很明显。
沃尔玛硬扛1.75亿美元燃油成本冲击，只为保护顾客——如今又警告通胀将至：沃尔玛一季度自己承担了 1.75 亿美元燃油成本，没有立刻转嫁给消费者，想靠低价继续抢市场。美国业务交易量创六个季度新高，但公司也提醒，如果高油价持续，后面零售价可能还是要涨。
FedEx 领衔、价值 90 亿美元的波兰包裹公司 InPost 收购要约窗口将于 5 月底开启：FedEx 牵头财团对 InPost 发出约 78 亿欧元全现金收购要约，目标是拿下欧洲包裹柜网络。交易已经获得董事会支持，如果接受比例够高，InPost 将退市。
波音刚刚敲定一笔足以改变投资者格局的交易：波音确认拿到来自中国的 200 架飞机订单，并附带最多 750 架采购权。这是波音近十年来重返中国市场的重要一步，但市场原本预期更高，真正的考验还是交付能力和中美关系。
福特在欧洲瞄准特斯拉和比亚迪，推出全新电动掀背车和SUV产品路线图：福特计划到 2029 年在欧洲推出 7 款新车，覆盖纯电和多能源车型，还成立 Ford Energy 做储能系统。欧洲电动车竞争越来越激烈，福特想用更完整的产品线对抗特斯拉和比亚迪。
Take-Two（TTWO）2026财年第四季度财报电话会议纪要：Take-Two 四季度和全年预订额都超预期，核心还是《GTA》《NBA 2K》和手游业务。公司确认《GTA VI》将在 2026 年 11 月 19 日发售，并预计 2027 财年预订额升至 80 亿到 82 亿美元。
市场、通胀与利率
美股还能站在高位，靠的是财报，不只是情绪。但通胀、油价和利率预期都没有消失，消费者已经开始收手，美联储也更难轻松转向。
第一季度财报推动股市创下历史新高：近期美股创新高，核心支撑是一季度盈利增长更广、更实。标普 500 的 11 个板块里有 10 个实现盈利增长，说明这轮上涨不只是少数科技巨头在撑场面。
美国人再次对通胀“极度担忧”——报告显示，十分之六的人已推迟大额购买：JD Power 调查显示，62% 的美国人过去一个月推迟了大额支出，87% 担心物价继续涨。汽油和食品杂货是最直接的压力，说明高通胀已经开始压消费。
布伦特原油100美元的预测可能低估了油市趋紧的风险：巴克莱维持 2026 年布油均价 100 美元的判断，但认为风险偏向更高。原因是霍尔木兹海峡受限和库存偏低，一旦中东局势继续紧张，油价还可能再上一个台阶。
美联储官员再次强调直白的降息信号：4 月会议纪要显示，美联储内部对通胀和能源价格更担心，市场对降息的预期明显降温。部分官员甚至提到加息风险，说明政策转松没有市场之前想得那么快。
IPO与一级市场
一级市场最热的还是太空和AI，但热并不等于稳。高估值、高亏损和控制权过度集中，是这波新股潮里最值得盯的风险。
SpaceX 终于公开了它的 S-1 文件。聪明投资者需要了解的 3 件关于 IPO 的事：SpaceX 已提交 S-1，估值可能达到 1.75 万亿到 2 万亿美元。公司去年营收 186.7 亿美元，但净亏损 49 亿美元，Starlink 贡献了约 69% 销售额，说明它很大程度还在靠未来增长支撑高估值。
“太离谱了”：SpaceX 或将创下史上最不友好股东的上市公司纪录：除了估值，SpaceX 的治理结构也引发争议。双重股权、受控公司豁免和强制仲裁条款，会让普通股东的话语权很弱，马斯克仍将牢牢控制公司。
OpenAI 正在准备上市，但理由会不会不对？：报道称 OpenAI 最快 9 月递交保密上市申请，但市场担心它更像是为了融资而不是因为经营已足够成熟。文章提到其未来支出承诺可能高达 6000 亿美元，现金流压力会持续很多年。