市场与宏观
油价、利率和地缘风险重新压住市场。美股回落，债券也承压。中美会晤有一些交易层面的进展，但离真正缓和还很远。住房市场也继续被高利率压着。
- 道指因加息担忧下挫超500点：投资者情绪走弱，恐慌指数仍处于“贪婪”区间：油价上涨和债市抛售拖累美股，三大指数集体回落。市场开始重新担心通胀和利率，短线情绪转弱。
- 市场神经紧绷：全球石油危机蔓延至全球债券抛售之际，特朗普正在权衡对伊朗采取新的军事选项：市场最担心的是能源供应受扰后，油价继续推高通胀。油价、债券收益率和股指期货一起波动，说明避险情绪在升温。
- 中美元首会晤后，白宫大力宣扬大豆和稀土协议，而中方则强调关税下调：双方提到农产品、稀土、航空和投资合作，但公开口径并不完全一致。市场看到的是局部缓和，不是根本转向。
- 伊朗战争余波席卷全球楼市，房贷利率飙升至 6% 以上：美国30年期房贷利率回到6%以上，欧洲也在走高。借钱买房更贵了，住房负担继续加重，成交恢复会更难。
AI与大型科技
资金还在往AI主线走，但市场要求也更高。英伟达财报成了最关键的短线事件，微软、苹果、AI安全这些话题也都和资本支出、监管和供应链连在一起。
- 随着通胀担忧升温，高盛表示，AI 股票正成为华尔街新的防御性交易。：高盛认为，市场又回到超大市值科技和AI资产，因为这类公司需求更稳、现金流更强。核心支撑仍是云厂商和科技巨头大笔资本开支。
- 英伟达即将公布的业绩，以及重仓押注的 ETF：英伟达财报前，市场预期营收和利润继续大增。由于它在半导体、科技和大盘ETF里权重很高，财报结果会直接带动一批基金波动。
- 比尔·盖茨基金会关闭微软篇章，清仓最后32亿美元持股：盖茨基金会已卖掉最后一笔微软持股，持续两年的减持正式结束。这更像资产配置调整，不代表盖茨本人完全退出微软。
- Anthropic 将向主要财政部和央行简报 Claude Mythos 的网络安全风险：报道：AI不只是增长故事，也开始进入金融稳定和监管议题。各国财政部和央行正关注大模型可能带来的网络攻击和系统性风险。
- 库克此行访华，可能给苹果投资者带来什么影响：苹果仍深度依赖中国制造和中国市场。库克访华的关键，不是姿态，而是供应链稳定、关税压力和在华竞争环境能否改善。
机构资金与加密
大机构对加密资产和科技仓位都在重新摆布。一个明显信号是，钱还愿意留在风险资产里，但选得更细，也更看重流动性和确定性。
- 哈佛大学在第一季度将比特币敞口几乎砍半，彻底退出以太坊 ETF：哈佛管理公司一季度大幅减持比特币现货ETF，并清仓以太坊ETF。说明即使是长期资金，在加密资产回撤时也会主动降风险。
- 又一位亿万富翁抛售巨头股，豪赌人工智能：杜肯米勒一季度卖出Alphabet和亚马逊，转向博通等AI基础设施标的。这个变化说明部分资金开始从最拥挤的大型科技，转去找AI产业链里估值和订单更清楚的公司。
特斯拉与SpaceX
马斯克旗下两家公司都在面对更硬的现实：特斯拉是安全和监管压力，SpaceX是政策和补贴之争。故事还在讲，但市场更看执行。
- 奥斯汀发生两起特斯拉 Robotaxi 事故，给埃隆·马斯克的电动汽车巨头再添新压力，YouTuber 直言该“坦白交代”了：两起低速碰撞虽未造成人员受伤，但会继续放大外界对Robotaxi安全和远程接管机制的质疑。对特斯拉来说，自动驾驶叙事越重要，监管和透明度就越关键。
- 埃隆·马斯克的 SpaceX 希望 FCC 叫停一项 45 亿美元的大型农村互联网补贴计划：SpaceX要求FCC取消一项面向农村宽带的补贴计划，理由是Starlink已能覆盖大部分需求。背后其实是卫星互联网和传统地面网络之间的资源争夺。