AI与大型科技
AI 的重点正从“聊天”转向“干活”。大公司一边加大采购，一边重组产品团队，想把编程、销售和企业服务更快做成生意。
- Salesforce 首席执行官 Marc Benioff 砸下 3 亿美元重仓“很牛”的 Anthropic，盛赞编码智能体：我从来没见过……：Salesforce 今年计划花约 3 亿美元使用 Anthropic 的 AI，重点放在编程。Benioff 认为编码智能体已经明显提高开发、销售和产品落地效率，也说明企业级 AI 开支还在继续加码。
- OpenAI 将 ChatGPT 与 Codex 合并，任命 Greg Brockman 负责产品战略，或为潜在 IPO 铺路：报道：OpenAI 正把 ChatGPT、Codex 和开发者 API 整合进统一团队。核心目标是提高协同、押注“代理式”AI，同时也在为更清晰的商业化和潜在 IPO 做准备。
IPO与机构资金
一级市场和大资金都在向头部资产集中。SpaceX 可能点燃新一轮超大 IPO 热潮，伯克希尔的新持仓变化也值得看。
- SpaceX据称最早将于周三提交公开IPO申请：据报道，SpaceX 最快将公开提交 IPO 申请，计划 6 月初路演、6 月中旬上市，代码为 SPCX。公司目标募资最高 750 亿美元，估值或超过 2 万亿美元，若成行将是史上最大 IPO 之一。
- 伯克希尔三倍增持 Alphabet，并买入达美航空股票，同时在格雷格·阿贝尔出任 CEO 的首个季度减持亚马逊股份：伯克希尔在阿贝尔接任后大幅加仓 Alphabet，并新买入达美航空，同时减持亚马逊、Visa、万事达等。这个组合变化说明伯克希尔的资金正在重新分配，对科技和航空的态度更积极。
能源与工业交易
用电需求、基础设施和大额订单，仍是今年最实在的主线。AI 拉高电力需求，制造业和航空订单也在回暖。
- 据报道，随着 AI 热潮推高用电需求，NextEra Energy 与 Dominion 正在商谈联手打造一家 4000 亿美元级的公用事业巨头：两家公司据称在谈合并，若达成，市值约 4000 亿美元。交易背后是数据中心、工业回流和电气化带来的长期电力缺口，公用事业行业可能进入新一轮整合。
- 特朗普表示，若“他们干得好”，中国对波音的“巨大而漂亮”订单可能增至 750 架（更新）：特朗普称中国已同意购买约 200 架波音飞机，未来或扩大到 750 架。若最终落实，这会是波音近年在中国市场最重要的一笔订单，也会带动发动机等供应链公司受益。
公司业绩与调整
消费、平台和金融服务公司都在做同一件事：一边保增长，一边更严地管成本。业绩和指引比口号更重要。
- Sea（SE）2026年第一季度财报电话会议纪要：Sea 一季度营收同比增长 47% 至 71 亿美元，调整后 EBITDA 首次超过 10 亿美元，Shopee、SeaMoney 和 Garena 三块业务都在改善。对东南亚互联网板块来说，这是一份少见的强势财报。
- 星巴克将在转型战略中裁员300名企业员工：星巴克将裁减 300 名美国企业员工，并关闭部分区域办公室，预计产生 4 亿美元重组费用。公司想靠更简单的组织和更快的门店效率推动转型，但市场还在等更稳定的结果。
- 查尔斯·施瓦布股价为何在周五走高：施瓦布在投资者日上调全年指引，预计营收增长 14% 至 15%，净息差也将改善。多家机构随后上调目标价，说明市场开始重新看好其盈利修复。
宏观与利率
债券市场正在重新定价。能源和通胀担忧抬头后，市场对美联储降息的把握明显变小。
- “失控”的债券收益率重置美联储降息预期：伊朗局势推高油价后，美国长期国债收益率走高，交易员明显下调了年内降息预期，甚至开始押注加息。对股市来说，这意味着估值压力变大，尤其不利于高估值成长股。