AI与半导体
AI 还在推高芯片需求，大厂继续扩产、加码云和基础设施。市场现在看的不只是短期销量，更是未来几年产能、订单和技术领先。
- 台积电预计：在人工智能热潮推动下，全球芯片市场到2030年将达到1.5万亿美元：台积电把2030年全球半导体市场预期从1万亿美元上调到超过1.5万亿美元，核心原因是AI和高性能计算。公司判断这两块到2030年将占市场55%，并继续扩2纳米、A16和CoWoS产能。
- 英伟达市值超越白银，跃升全球第二大资产，达到 5.52 万亿美元；市场评论员称其为“历史性的技术革命”：英伟达市值升到5.52万亿美元，仅次于黄金，说明AI算力需求还在推高估值。市场下一步盯着财报，想看高增长能不能继续。
- 思科在人工智能转型中裁员 4,000 人，CFO 马克·帕特森表示此举并非出于“节省”考虑，而是为了“重新配置”资源：思科裁员近4000人，把资源转向AI、安全、芯片和网络基础设施。公司同时上调营收指引，说明老牌网络设备商也在加快往AI基础设施靠拢。
- 阿里巴巴集团 2026 财年第四季度财报电话会议：完整纪要：阿里第四财季营收增长11%，云业务外部收入增长40%，AI相关产品收入已连续11个季度保持三位数增长。公司明确继续重投AI和云，但短期利润受到投入拖累。
美股与美联储
美股还在创新高，但通胀和利率压力没有消失。新任美联储主席上任后，市场最关心的是政策会不会更鹰，也担心高债务让美国在下行期更难出手。
- 凯文·沃什获确认出任下一任美联储主席：凯文·沃什以54比45获参议院确认，将接任美联储主席。他上任时面对的是高通胀、利率分歧和外界对美联储独立性的担忧。
- 标普 500 再创新高：投资者情绪回暖，恐慌指数仍处于“贪婪”区间：标普500再创历史新高，但上涨主要靠半导体和AI股，市场并不算全面走强。与此同时，美国4月PPI明显高于预期，市场对年内继续加息的押注升温。
- 顶级经济学家表示，39万亿美元的国债让政府比以往任何时候都更难应对衰退：Apollo首席经济学家警告，美国高债务和高利息负担，会削弱财政和货币政策在衰退时的腾挪空间。简单说，下次真遇到经济下滑，救市会更难、成本也更高。
中美贸易与跨国公司
中美高层会谈重新成为市场主线。贸易、关税、台湾、科技限制和大单采购，都可能直接影响跨国公司订单、供应链和投资情绪。
- 习近平在高风险峰会上问特朗普，美中能否避免“修昔底德陷阱”：特朗普与习近平在北京会谈，议题包括贸易、关税、台湾、伊朗和供应链。外界普遍判断很难一次谈成大突破，但这次会面会影响全球市场对中美关系的预期。
- 波音失去了中国。特朗普和500架飞机，或许正准备把它赢回来：波音可能在访华期间拿下中国约500架飞机订单。若成真，这将是波音自2017年以来最重要的中国订单，意味着它有机会重新回到中国这个关键市场。
- 特朗普关税诉讼胜诉者喜提11万美元退款，财政部启动大规模赔付：美国最高法院裁定部分特朗普关税无效后，财政部开始向进口商退款，已处理的申请金额达354.6亿美元。这件事会直接影响进口商现金流，也会继续牵动美国关税政策争议。
能源与电动车
中东局势继续推高能源风险，油运和库存都在收紧。另一边，美国地方政府还在加码电动车补贴，商用车可能先受益。
- 美国原油、汽油库存持续暴跌，伊朗战争代价不断显现：美国原油和汽油库存继续下降，说明供应端仍紧。霍尔木兹海峡受扰后，国际油价维持高位，能源成本压力还没过去。
- 伊朗将霍尔木兹海峡通行变成“逐案处理”：伊朗正以双边安排方式选择性放行油轮，让全球最重要的能源通道变得更不稳定。这会增加油运的不确定性，也会放大原油价格波动。
- 加文·纽森公布10亿美元电动汽车激励计划，或将惠及埃隆·马斯克的 Tesla Semi：加州推出总额超10亿美元的中重型电动商用车补贴，单车最高补贴12万美元。政策重点不在乘用车，而在卡车、厢式车和配送车，这对特斯拉Semi等产品更有现实帮助。