巴西央行推出的即时支付系统 Pix，在短短五年内迅速普及，用户超过1.8亿，占据了全国近半数的交易量，并已在交易笔数上超越了 Visa 和 Mastercard。这一成功严重冲击了传统信用卡巨头的市场份额，引发了美国方面的反弹。受信用卡公司影响，美国政府以反竞争为由对 Pix 展开调查。对此，巴西政府强硬回应，强调 Pix 是巴西的国家资产，并继续推出新功能以巩固其金融基础设施的地位。
什么是 Pix？
Pix 是由巴西央行 (BCB) 开发和管理的即时支付系统。它允许用户全天候（24/7/365）进行实时银行账户转账，整个过程仅需几秒钟。
- 如何使用： 用户通过注册一个“Pix 密钥”（可以是手机号、邮箱、身份证号或随机密钥）来收付款。付款时，只需在银行应用中输入对方的密钥或扫描二维码，即可完成转账。
- 成本优势： 对个人用户完全免费。对企业而言，其手续费（约 0.33%）远低于信用卡（通常为 2%-5%）。
惊人的增长数据
Pix 的普及速度非常快，其市场表现已完全改变了巴西的支付格局。
- 市场主导地位： 到 2025 年，Pix 已占据巴西金融交易总量的 49%，而借记卡和信用卡各占 14%。现金支付的比例从 2021 年的 83% 骤降至 6%。
- 用户规模： 拥有超过 1.8 亿用户，其中 1.62 亿为个人用户，约占巴西成年人口的 93%。
- 交易量： 2025 年 6 月 6 日，Pix 创下单日 2.76 亿笔交易的纪录，远超 Visa 和 Mastercard 在巴西的单日交易量总和。
与 Visa 和 Mastercard 的博弈
Pix 的成功直接损害了美国信用卡巨头的利益，从而引发了一场商业和地缘政治的冲突。
“Pix 很棒，对行业有益。但不好的是它隶属于央行。央行不能既当监管者又当竞争者。” —— Mastercard 巴西区首席执行官 Marcelo Tangioni
- 市场份额侵蚀： 据估计，从 2021 年到 2024 年，由于手续费远低于信用卡，Pix 导致 Visa 和 Mastercard 损失了近 120 亿巴西雷亚尔。
- 美国的压力： 2025 年，受信用卡公司游说，美国贸易代表办公室 (USTR) 对 Pix 发起正式调查，声称其为美国公司造成了 “不公平的竞争劣势”。
- 巴西的强硬回应： 巴西政府坚决捍卫该系统。总统卢拉发起了一场名为“朋友，Pix 是我们的”的全国性宣传活动，明确表示不会屈服于外部压力。
未来的创新与发展
巴西央行并未止步于现有成就，而是不断为 Pix 增加新功能，以巩固其核心地位。
- 自动扣费 (Automatic Pix): 用于订阅、账单等周期性付款。
- 近场支付 (Proximity Pix): 利用 NFC 技术，支持无网络环境下的支付。
- 国际支付 (International Pix): 方便巴西游客在国外使用，并提供实时汇率。
- 分期支付 (Installment Pix): 直接与传统信用卡的分期付款功能展开竞争。