AI与大科技
AI需求还在推高软件、芯片和企业投入，但市场也开始更在意估值、落地和成本。
- Palantir因美国政府需求强劲而上调全年业绩预期：Palantir一季度营收同比增长85%，美国政府和商业业务都很强，公司上调了全年指引。业绩很亮眼，但估值依然很高，财报后股价反而承压。
- 英特尔股价为何今日飙升至历史新高：市场传出苹果正考虑让英特尔代工芯片。若消息成真，英特尔代工业务会得到很强背书；但苹果长期依赖台积电，真正转单不会轻松。
- ServiceNow 刚刚发布了一支能接管你整个公司的 AI 团队：“企业需要能感知、决策并安全执行的 AI”：ServiceNow发布可用于IT、客服、人力和财务流程的AI“员工”，并把微软、英伟达等合作能力接入平台。公司想做企业AI运营的底层平台。
- Coinbase 的 Brian Armstrong 用“球员型教练”取代“纯管理者”，又一次说明公司的组织架构正在发生重大变化：Coinbase裁员近700人，并继续压平组织层级，减少纯管理岗位。公司明确把AI当成提升效率和重写组织方式的工具，不只是简单降本。
平台竞争与消费互联网
平台公司在用规模和产品调整抢份额。有人把内部能力对外卖，有人则在增长和安全之间做取舍。
- 亚马逊武器化物流，引发整个行业抛售：亚马逊把端到端供应链服务向外部企业开放，直接碰UPS和FedEx的核心地盘。市场担心亚马逊会像做AWS一样，把内部物流能力做成新业务，重塑行业利润。
- Roblox 首席执行官对 2026 年预订额发出严峻预测：Roblox一季度营收和预订额增长不错，但因为年龄验证后社交功能受限，用户增长和口碑都受影响。公司大幅下调全年预订额预期，说明平台治理会直接拖慢短期增长。
金融机构与市场规则
金融业一边在做并购和新产品，一边也面临更大的资本配置和信息披露变化。
- 伯克希尔·哈撒韦创纪录的现金储备：为何如此，接下来会怎样？：伯克希尔现金储备已超过3970亿美元。市场普遍认为，这是因为当前资产不便宜，公司也在为阿贝尔接班后保留更大的出手机会。
- SEC推动特朗普支持的提案，拟取消强制季度财报披露：SEC提出修改规则，允许上市公司用半年报取代季报。支持者说这样能减少短期压力和合规成本，反对者担心透明度下降，尤其对中小投资者不利。
- Corebridge（CRBG）2026年第一季度财报电话会议纪要：Corebridge宣布与Equitable合并，目标是做成一家管理资产约1.5万亿美元的大型金融集团。公司预计可带来约5亿美元成本协同，并强化退休、财富管理和保险业务。
- Robinhood 首席执行官对预测市场业务给出大胆展望：Robinhood称预测市场已是增长最快的业务之一，首年交易量超过90亿份合约。公司还计划推出自有交易所，想把这个新业务做成长期收入来源。
能源与基础设施
AI推高用电需求后，核电、公用事业和天然气管网重新成了市场焦点。
- 原子股息：科技巨头对能源的全新押注：大型科技公司正和核电运营商签长期购电协议，数据中心的电力需求是主要推力。核电资产因此重新被估值，Constellation、Vistra、Talen和Brookfield都被推到台前。
- 杜克能源（DUK）2026年第一季度财报电话会议记录：杜克能源重申全年业绩指引，并推进总额约1030亿美元的资本开支计划。重点就是数据中心负荷扩张，以及天然气、核电和电网投资。
- 威廉姆斯（WMB）2026年第一季度财报电话会议纪要：威廉姆斯一季度调整后EBITDA创新高，并宣布多个天然气输送、储气和扩容项目。公司明确把LNG出口和数据中心用能当成未来增长来源。