宏观与市场
以债务与风险偏好为主线：美国财政赤字与利率压力仍在，但企业盈利与AI热度支撑股指走强。机构提醒警惕信贷周期与私募信贷风险。
- 国际货币基金组织警告：美国债务激增正蚕食国债“安全溢价”，有序财政方案时日无多：美国赤字与供给上升推高收益率，国债“安全溢价”收窄甚至转负，波动性风险上行。IMF呼吁尽快财政整顿。
- 分析师大胆发声，标普500创历史新高：银行贷款增长、就业稳健、AI链条强势，支撑股指创新高。机构普遍上调年终目标，但仍警惕波动。
- 摩根大通CEO传递给投资者的紧急警告：杰米·戴蒙称下一轮信贷周期损失或超预期，私募信贷透明度不足或放大风险，提醒投资者收敛杠杆、关注潜在冲击点。
能源与交通
地缘紧张缓和令油价急挫，资金转向受益于燃油成本下降的出行板块；航空煤油供应与成本压力仍扰动航司运力。
- 伊朗行动后，华尔街狠狠给石油股上了一课：油价跳水，能源股走低；航空、邮轮等受益板块大涨，市场从“油价焦虑”快速切换到消费复苏交易。
- 航空公司因“奇葩”原因取消航班：霍尔木兹海峡关闭推高航空煤油成本并引发短缺担忧，多家航司缩减航班以守利润，欧洲航油供应或吃紧数周。
科技与AI与半导体
AI仍是增长主线：算力与制造两端基本面扎实，软件估值修复开启；AI开发工具公司获得巨额融资。
- 华尔街风暴：英伟达的抗压能力几何？：数据中心与AI收入占比高、毛利厚、研发投入强，业务韧性突出；短期支出放缓担忧仍在，但长期逻辑稳固。
- 随着强劲的人工智能需求，台积电股票值得买吗？：Q1营收同比+35%，毛利率创高；加大3nm与AI相关产能扩张，全年营收有望超30%增长。
- 从AI购物到视频，阿里巴巴布局正符合分析师期待：AI与云业务被寄望五年达千亿美元营收，新模型发布带动云与企业AI应用预期，股价月内反弹超14%。
- 软件龙头股加入了市场反弹，反弹中藏着一堂经典投资课：早前被AI冲击担忧错杀的网络安全与软件股止跌回升，细分龙头估值修复，ETF与头部个股领涨。
- AI初创公司Cursor正洽谈20亿美元融资，估值超500亿美元：获a16z、英伟达等支持，主攻AI编程代理工具，大额融资反映开发者工具赛道热度与商业化预期提升。
航天与卫星
巨头加码低轨，商业航天竞争升级；新型重型火箭仍在爬坡期。
- 亚马逊斥资116亿美元挑战SpaceX：拟收购Globalstar获取频谱与合作资源，推动低轨项目Amazon Leo；资本开支与现金流压力上升，长周期投入换取卫星网络能力。
- 蓝色起源发射New Glenn，飞船展开遇到问题：第三次发射回收成功但轨道部署异常，影响AST SpaceMobile卫星入轨；与SpaceX、亚马逊的竞争仍激烈。
汽车与出行
传统车企提效、聚焦利润，新能源与自动驾驶加速商业化，二手车与出行业务分化明显。
- 周末综述：特斯拉法律风波，福特大调整，优步押注机器人出租车，Lucid新任CEO，CarMax第四季度展望：特斯拉应对监管与诉讼；福特重组Model E，定下盈利目标；优步加码Robotaxi；Lucid换帅提效；CarMax营收承压但韧性尚存。
- 德意志银行财报前夕GM获重要更新：德银上调至“买入”，看好电动化亏损收窄、保修与排放收益改善；公司推回购与增派息，现金流稳健。
- 高盛调低中国机器人出租车车队库存预测：将中国Robotaxi规模预期显著上修，预计2026年末1.4万辆、2035年310万辆；部分一线城市有望在2026年实现盈亏平衡。
加密资产
加密交易与合规分化并行，硬件与供应链制约增长节奏。
- 周末汇总：币安挑战主流交易所，比特币百万美元潜力及更多内容：币安衍生品交易量挑战亚洲大所；机构看多比特币长周期；以太坊生态被看好；情绪随地缘缓和回暖。
- Sam Altman 创办的 World Network 遭遇 Nvidia 芯片瓶颈：Tools For Humanity 高管称，“一旦我们拥有大量这些光球……”：World项目因芯片短缺与合规压力放缓Orb部署；强调隐私保护与“真人唯一性”定位，WLD代币自高位回落。
ETF与资产配置
通胀与利率不确定性抬头，通胀保值与国际分散配置获得关注；长期国债与企业债的取舍成为焦点。
- 39万亿美元债务警讯：三款TIPS ETF助你抗击持续通胀：在高赤字背景下，关注SCHP、VTIP、LTPZ分布于不同久期的TIPS配置，以平衡通胀与利率风险。
- 这只被忽视的先锋ETF悄然跑赢同类竞品：Vanguard Total International Stock ETF近一年回报约40%，优于美股宽基；低费率+全球龙头持仓，适合做地理分散。
- State Street 的 SPLB ETF 专注企业债，真的比 iShares TLT 的美国国债更香吗？：长期投资级企业债（SPLB）近年回撤更小、收益优于长期美债（TLT），但信用风险更高；安全性与收益的权衡取决于偏好。