宏观与市场
美伊谈判与通胀预期左右风险偏好；银行财报与中国数据成焦点
- 今日股市：道指与标普500期货上涨，JD Vance称若伊朗遵守美国“红线”则为“好交易”——Sana与Chevron成焦点：期货走高，市场等待PPI；能源价格对通胀的压力仍受关注。个股分化，能源与充电板块波动加大。
- 摩根大通即将发布第一季度财报——华尔街预期解读：市场预计EPS 5.45美元、收入492亿美元；关注信用周期、坏账准备及中东风险传导。花旗、富国同日发布，银行基本面将牵动大盘。
- 三月中国出口增长不及预期，进口激增创四年多来新高：出口同比+2.5%低预期，进口+27.8%受能源与大宗上行带动；外需走弱与成本抬升并存，制造业出厂价转正。
- 美伊停火引发新兴市场ETF狂欢：巴西入局，印度出局：资金回流EM ETF逾11亿美元，偏好资源型市场（巴西、墨西哥）；印度出现资金流出，风险偏好结构性分化。
能源与大宗商品
油价短线回落、金价中长期仍获机构看多
- JD Vance表示如果伊朗遵守核红线，双方达成“非常好的协议”有望；油价期货跌破100美元：谈判预期推动油价回落至100美元下方；美国强化海上封锁施压谈判，市场波动加大。
- 瑞士知名银行下调2026年剩余时间的黄金价格目标：UBP维持年底6000美元目标，称滞胀与央行购金支撑金价；多家大行年底目标在5400–6300美元区间。
AI与数据中心生态
AI算力与电力需求爆发，基础设施与供应链重塑加速
- 高盛预测到2030年数据中心需求激增220%，AI动力浪潮正加速推动发展：到2030年数据中心用电或达1350TWh，美国占新增需求六成；电网与输电设备、发电侧与大型科技公司受益。
- SPAC大亨Chamath Palihapitiya称60亿美元密苏里AI数据中心引发抵制、诉讼和政治风波，称“不是好兆头”：社区阻力、电力设备短缺致项目延期蔓延至多地；个别州推动“暂停新数据中心”立法，行业面临非技术性瓶颈。
- Bloom Energy 股价因与 Oracle 合作升级飙升：甲骨文拟采购最多2.8GW燃料电池以支撑AI/云负载，已签约1.2GW并在部署；数据中心“就地发电”方案升温。
- Anthropic、Alphabet 和 Broadcom 是否刚刚对 Nvidia 说了“将军”？：Anthropic扩用Broadcom/Alphabet定制AI芯片，实施多供应商策略；Broadcom定制芯片订单快速增长，Nvidia仍在训练领域占优。
科技龙头与板块动向
大科技继续押注云与AI，个股受估值与预期修复驱动
- 微软重返4万亿美元俱乐部？华尔街似乎早有定论。：尽管年初承压，Azure积压订单达6250亿美元、资本开支拟超1000亿美元；分析师普遍看多中长期修复。
- 为何Salesforce股票周一飙升近5%：分析师上调评级与目标价，认为高端产品采用与AI功能推进增长；估值修复带动反弹。
行业与并购动态
航空与媒体并购传闻升温，特斯拉销量与策略成话题
- 美国航空盘前涨近5％：究竟发生了什么？：联合航空CEO提议与美国航空合并以增强国际竞争力；但监管反垄断审查或成最大障碍。
- 好莱坞创作者呼吁监管机构“阻止”派拉蒙与华纳兄弟合并，PSKY做出回应：逾千名创作者反对大型合并，担忧竞争与多样性受损；派拉蒙称交易将促进竞争并承诺扩大内容产能。
- 埃隆·马斯克痛批“特斯拉杀手”，电动车巨头在美销量超越通用、福特和Rivian：特斯拉Q1美国销量领先，但中国零售同比下降；公司对S/X设定一年内禁转售条款，管理渠道与价格秩序。
住房与医疗
利率与医保定价变化影响板块估值与盈利预期
- Zillow 和 Redfin预测房贷利率及楼市走向：核心通胀温和、抵押贷款利率小幅回落至约6.4%；新增挂牌与价格走高，楼市回暖迹象增强。
- CVS Health 获得130亿美元“续命”，股价为何有望持续攀升？：医保支付增速上调至2.5%提振Aetna盈利展望；估值与股息吸引力提升，基本面改善预期加强。
加密资产
宏观缓和预期带动风险资产共振反弹
- 特朗普暗示伊朗协议取得突破，比特币、以太坊、XRP、狗狗币集体拉升：分析公司称投资者偏好“持有”策略：BTC一度涨超4%并放量，ETH与主流山寨同步走高；市场从抛售转向持有，风险偏好阶段性回升。