通过对供应侧数据的底层估算，中国目前的算力规模约为 280万个 H100 等效算力（H100e），约占全球领先芯片设计商总算力的 八分之一。这套算力由合法进口、秘密走私、国产自主研发以及境外云端远程访问四部分构成。尽管走私和远程访问的数据存在较大不确定性，但这一估算结果揭示了中国在重重出口管制下依然维持了可观的算力规模，同时也暴露了现有监管机制在追踪芯片流向方面的巨大漏洞。
算力构成的四大支柱
中国的算力来源可以拆解为以下四个主要渠道，总计约 280万 H100e：
- 合法进口芯片（约 46万 H100e）： 包括在管制前购买的 Nvidia A100，以及后续为中国市场定制的合规版本（如 A800、H800 和 H20）。其中，H20 虽然单卡性能较低，但在推理应用中表现出色。
- 走私芯片（约 45万 H100e）： 主要包括受管制的 Nvidia H100、H200 以及最新的 B200。据估算，仅 2025 年通过非法渠道流入的算力就大幅增长，甚至出现了价值 26 亿美元的非法销售案件。
- 国产自主芯片（约 90万 H100e）： 华为 是绝对的领头羊，其 昇腾（Ascend）910B 和 910C 贡献了国产算力的大部分份额。此外，阿里巴巴（平头哥）、百度（昆仑芯）和寒武纪等企业也贡献了可观的份额。
- 境外云端远程访问（约 103万 H100e）： 这是最大的不确定因素，也是算力规模中占比最高的部分。中国公司通过在东南亚（如字节跳动与甲骨文在柔佛州的合作）等地建立的数据中心，远程调用最先进的芯片。
核心洞见与挑战
“中国非法进口的算力规模，可能已经与合法进口的规模旗鼓相当。”
- 出口管制的局限性： 现有的出口管制虽然限制了顶尖芯片的直接贸易，但无法完全阻断通过东南亚等地的 远程访问（Cloud Access）。这使得某些管制措施在实际效果上显得力不从心。
- 国产化的崛起： 尽管软件生态和制造良率仍是瓶颈，但国产芯片在填补算力缺口方面发挥了关键作用。华为的昇腾系列已成为中国在算力博弈中的核心底牌。
- 数据的不可预知性： 由于走私渠道的隐蔽性和云端访问的复杂性，精确统计这些数字极具挑战。每一个重大的走私案件或合资项目的曝光，都会剧烈改写估算模型。
政策建议与现实意义
目前的算力评估在很大程度上依赖于推测，缺乏透明度。为了更有效地执行政策并保障国家安全，相关部门需要更强有力的监控机制：
- 推行“了解你的客户”（KYC）制度： 要求云服务商（CSP）核实客户身份，防止受管制实体通过第三方租用算力。
- 加强供应链监控： 密切关注芯片在东南亚和中东等转运枢纽的流向。
- 平衡安全与隐私： 在不侵犯合法隐私的前提下，建立获取云端客户数据的新方法，以识别算力是否被滥用。
总结而言，算力储备已成为国家竞争的核心指标，而当前模糊的数据现状制约了决策的精准性。建立一个可信的、动态的算力追踪体系，比单纯的禁令更为紧迫。