AI与半导体/大科技
AI算力合作加速、生态控制与估值分歧并存；存储周期性复苏强化行业基本面。
- 博通股价因与Google和Anthropic新合作大涨：与谷歌签10年期定制TPU与网络合作，Anthropic自2027年起通过博通获取约3.5吉瓦TPU算力。凸显博通在AI硬件供应链的核心地位，股价盘后走强。
- 英伟达收购Slurm引发AI芯片竞赛公平性新担忧：报道：Slurm服务全球六成超算。市场担忧优化偏向英伟达芯片，英伟达承诺保持开源与中立。
- 三星去年因AI芯片落后道歉，如今借助内存价格暴涨，利润预计创下近380亿美元新高：AI需求带动存储涨价，预计一季度营收同比增约68%，利润主要来自半导体业务，高带宽内存出货加速。
- 美国银行调整苹果股票预测：维持买入评级、目标价320美元。强调苹果低资本开支的AI路径与新款MacBook Neo的增量空间，但提醒iPhone周期与服务增长放缓风险。
- 英伟达、苹果、谷歌母公司Alphabet、亚马逊和微软发出160亿美元警告，震动华尔街：过去两年内部人合计净卖出约161亿美元，估值处高位。对大盘“七巨头”配置提出警示。
太空经济与超级IPO
SpaceX拟史上最大IPO牵动市场流动性与交易结构，外溢影响成焦点。
- 分析师警告：埃隆·马斯克领衔的SpaceX巨型IPO估值堪忧，“利润早已榨干”：估值约1.75万亿美元，募资或超750亿美元。担心抽走市场资金、引发特斯拉等个股抛售。
- Jim Cramer称SpaceX上市需“无禁售期”，以防危险的3万亿美元泄露风险：主张优化发行结构以缓解资金拥挤与波动溢出，防范对整体市场的不利冲击。
- 埃隆·马斯克向SpaceX首次公开募股承销商提出震惊要求：要求承销与服务机构订阅xAI的Grok。借超级IPO放大AI业务协同，显示其议价与整合意图。
医保与保险股
2027年Medicare Advantage支付上调，直接利好大型医保管理公司。
- 特朗普政府敲定2027年医保优势计划2.48%加码，保险股应声飙升：较年初方案大幅上调，预计增支逾130亿美元，并更新质量奖金与风险调整。联合健康等权重股走强。
原油与地缘风险
霍尔木兹通行受限与升级威胁推升油市风险溢价，能源链与多行业成本承压。
- 摩根大通称美国是天然气短缺“最后一棒”，但受伊朗战争影响，四月油价或突破5美元：这个州或受创最重：若海峡受阻持续，美国汽油均价或冲击5美元/加仑，加州最受影响；通胀反弹风险上升。
- 这家华尔街研究公司派分析师乘快艇闯霍尔木兹海峡——他的发现颠覆了石油市场的认知：实地观察称并非完全封锁，日均仍有约15艘油轮通行，多船关闭AIS；运输修复或需4—6周至战前50%。
- 油价供应冲击波及化肥、塑料与科技行业：石化链条、化肥与氦气供应趋紧，亚洲石化减产，半导体与医疗设备产能受扰，全球物价压力上行。
- 特朗普升级威胁推高油价：对伊朗更强打击的信号叠加OPEC+有限增产与区域设施受损，油价上行压力未解。
特斯拉与电动车
基本面下修、资金博弈与监管不确定性并存，分歧加大。
- 华尔街一分析师预言特斯拉暴跌60%，靠谱吗？：摩根大通预期2024—2025销量与利润承压，2025年收入低于2023年，目标价145美元，指向高下行风险。
- Cathie Wood 抄底特斯拉，Ark三只ETF狂买1400万美元TSLA股票：方舟逆势加仓，押注交付与机器人出租车长期机会；股价短线仍弱。
- 埃隆·马斯克称特斯拉自动驾驶“救了很多命”——感叹FSD诉讼：“还是会被起诉……”：NHTSA对FSD的工程分析仍在推进，存在召回风险；市场对自动驾驶前景与财务路径分歧加大。
银行与私人信贷
高利率与波动放大赎回与限提，信用周期下半场风险识别成为共识。
- 施瓦布警告：私募信贷面临投资者行为“更广泛重置”，市场压力不断加剧：赎回与流动性紧张上升，但非系统性危机；小企业回收率或在下一轮周期显著下行。
- Jamie Dimon直言不讳：有些人根本不适合私募信贷行业：警惕宽松标准与复杂结构导致的杠杆贷款损失；同时看好AI带来的生产率提升并提醒网络安全风险。