大科技与AI基础设施
英伟达加码数据中心互联与硅光子，华尔街重估AI资本开支与估值；监管聚焦微软企业软件生态的竞争与许可问题。
- 英伟达20亿美元重注，锁定下一个重要目标：英伟达入股并深化与Marvell合作，发力硅光子与AI网络基础设施，巩固数据中心互联护城河。
- 高盛向投资者传递了关于英伟达股票的重要信息：英伟达远期市盈率首次低于标普500，基本面强劲，估值受宏观压制而非盈利走弱。
- 华尔街根据AWS人工智能趋势重新调整亚马逊股价目标：AWS在AI驱动下再加速，广告成现金牛；但2026年资本开支或至2000亿美元，短期挤压自由现金流。
- 英国反垄断机构调查微软在企业软件市场的主导地位：CMA启动战略地位调查，聚焦许可、云互操作与AI生产力工具竞争，六个月内给出阶段性评估。
流媒体与游戏
Netflix止损大并购，回归有机增长；Unity聚焦高质量业务与AI广告，业绩弹性显现。
- 失去华纳兄弟合作反而可能是Netflix股价的最佳利好：放弃收购避免巨额举债并获28亿美元解约金，转而靠提价、广告与体育版权驱动增长。
- Unity 削减业务后业绩飙升，原因揭秘：剥离低效广告业务，专注AI驱动Vector与核心引擎Create，上调营收与EBITDA指引。
宏观与大宗商品
伊朗局势牵动风险偏好与油价路径；供应受阻抬升布伦特溢价，油价“上限”取决于海峡通行。
- 华尔街因一则传闻迎来近一年来最佳单日表现：停火预期带动美股强反弹，但油轮遇袭与表态相互矛盾，风险未消。
- 布伦特原油溢价暴露全球供应问题之严重程度：霍尔木兹受阻与OPEC+减供加剧短缺，汽油价站上4美元，若僵持，波动与通胀压力上行。
- 霍尔木兹海峡供应再受阻，油价或飙升至200美元：FGE警告若6–8周内未改善，油价或冲击150–200美元，全球经济面临衰退风险。
出行与旅游
特斯拉短期看交付、长期看AI与自动驾驶；邮轮龙头基本面修复但高度依赖燃油成本。
- 今日股市，3月31日：特斯拉交付报告临近股价上涨，市场反弹缓解需求担忧：交付数据临近叠加AI与机器人预期推升股价，估值与中国竞争仍是主要掣肘。
- 嘉年华股票预测：当前逆风，未来看涨？：营收与EPS超预期、85%年度预订已锁定；油价上行压缩利润，长期“PROPEL”战略聚焦ROIC与EPS提升。
资本回馈：回购与分红
龙头用真金白银表达信心；成长与稳健并行，吸引长期资金。
- 回购观察：KLA、Flutter 和 Grab 股价大幅波动动作迅速：KLA回购额度至110亿美元；Flutter10周回购2.5亿美元；Grab四个月回购4亿美元。
- 这三只股票刚刚大幅提升了股息，回馈了投资者：美光受AI存储景气上调股息33%；Williams Sonoma加息15%；腾讯音乐年度分红增33%。
医药与监管/并购
大药企并购扩管线，监管高压聚焦药物安全。
- Biogen携手Apellis，斩获两款快速增长的重磅药物：百健56亿美元现金收购Apellis，引入Empaveli与Syfovre，助力2027年后增长与盈利。
- FDA 警告 Amgen Tavneos 使用存在致命肝损伤风险：上市后监测现严重肝损伤与死亡个案，监管将持续跟踪安全性。
中国与新兴市场科技
中国云与车市冷热不均：云增速放缓、车企出海提速。
- 2025年华为云计算收入下滑，中国AI落后美国竞争对手：对外云收入下滑，Ascend芯片未显著放量；研发投入创新高，整体营收稳增。
- 今日股市，3月31日：蔚来首度季度盈利，Q1销售强劲乐观股价飙升：首度单季盈利、3月交付有望超预期并加速出海，股价跟随放量反弹。
基金与ETF
低费率目标到期企业债ETF上新，便于搭建债券“梯队”。
- 先锋推出10只债券ETF，费用率全面压低竞争对手：覆盖2027–2036年到期的投资级企业债，费率0.08%，为定制化期限管理与现金流匹配提供工具。
巴菲特与资本配置
现金为王但不躺平：审慎等待大机会，择机小额出手。
- 巴菲特坦言卖掉苹果太早，愿意加仓但不会在当前市场买入：苹果仍为核心持仓，价格合适将加仓，对库克管理认可度高。
- 沃伦·巴菲特表示他仍在伯克希尔做投资决策，并透露一笔“微小”的新买入交易：继续亲自决策，近期参与“小额”新买；同时加码短债，账上现金等价物超3700亿美元。