中东冲突推升油价，市场重新定价通胀与供应风险
霍尔木兹海峡一旦受阻，油价、航运和通胀都会被放大。市场关注“会不会打到油气设施”、以及各方会不会用金融手段压油价。
- 伊朗“荒谬”现实浮现，能源价格飙升通胀问题加剧：油价逼近100美元/桶，文中称若紧张升级可能冲击更高，滞涨风险升温；战略储备释放难以快速改变供需缺口，全球市场波动加大。
- 美军袭击伊朗Kharg岛军事目标，战争升级：美国空袭伊朗关键军事据点但暂未打油气设施，并以“是否继续封锁海峡”作为下一步打击的触发条件，原油供应不确定性上升。
- 吉姆·克莱默质疑美国在霍尔木兹海峡的战略，汤姆·科顿驳斥特朗普团队未为危机做准备的说法：伊朗封锁言论引发油价剧烈波动，文中提到油价一度突破100美元，能源相关资产价格跟着大幅摇摆。
- 伯格姆称，美国官员曾讨论过交易石油期货：特朗普政府内部被曝讨论过用原油期货市场“压价格”，但是否实施不明；若真介入，将加深市场对政策干预的担忧。
科技巨头：AI投入更猛，成本更紧；云业务仍是主线
大厂一边加码AI和数据中心，一边通过裁员、定价和流程治理来压成本、稳现金流。政策面上，AI芯片出口规则也出现摇摆。
- 据报道，Meta或将裁员20%，扎克伯格加大投入人工智能和数据中心建设：Meta据称考虑最多裁员20%，为高强度AI与数据中心支出腾挪空间；若落地，将是近年最大一次调整之一。
- 甲骨文股价飙升，前景乐观。现在该买入吗？：Oracle披露季度收入同比增长、云收入增速更快，并给出更高的中期收入展望；市场焦点仍在订单兑现能力与债务压力。
- 亚马逊无广告Prime Video计划在美国涨价2美元——你需要了解的事项：无广告套餐月费上调并改名，增加多设备与离线下载等权益；反映流媒体平台普遍用“加价+分层”对冲内容与带宽成本。
- 亚马逊加强AI代码监管：因AI生成代码带来线上事故，亚马逊加强变更审核和留痕流程；提示“AI提效”同时伴随运维与合规成本上升。
- 美国商务部据传撤回拟定的AI芯片出口新规：拟议规则被撤回，显示美国在AI芯片出口管控上出现调整；对半导体供应链和海外需求预期带来不确定性。
金融与宏观：私募信贷承压、央行政治噪音上升、银行股分红逻辑回归
市场在高利率与赎回压力下重新评估“非流动资产”的风险溢价；同时，围绕美联储的政治争议也增加了政策不确定性。
- 2650亿美元的私募信贷崩盘：华尔街最火投资热潮如何演变成恐慌：私募信贷与私募巨头股价回撤，赎回压力下出现限制赎回、“续投工具”等应对；流动性错配问题被放大。
- 法官驳回联储传票，称司法部“几乎未提供任何针对鲍威尔的证据”，鲍威尔暗示将继续担任理事会成员：法院驳回传票并质疑证据不足，调查仍可能上诉；事件加剧“降息与否”之外的政治噪音。
- 汇丰盈利稳健，分红助力聚焦亚洲战略：汇丰强调亚洲业务与财富管理，利润与回购分红支撑估值；主要风险仍在中国经济与地缘政治。
加密资产：情绪与波动回归，ETF资金流与舆论分歧并存
地缘冲突下风险偏好波动，加密市场出现“快速拉升—回吐”，杠杆清算放大短线行情。
- 比特币、以太坊、XRP、狗狗币盘中涨幅全部回吐，中东局势动荡震荡市场：中东紧张带来避险与风险切换，出现大规模强平；同时现货ETF录得净流入，资金面与情绪面分化。
- 迈克尔·赛勒回应鲍里斯·约翰逊称比特币是“巨型庞氏骗局”，强调加密货币“无发行者，无推广者”：围绕“庞氏”指控的争论再起，支持者强调去中心化与无承诺回报；反对者聚焦手续费、投机与“内在价值”问题。
美股消费零售财报：增长与指引分化，股价反应不完全跟业绩走
同样是财报，有的靠规模与扩张支撑预期，有的则被未来指引和利润质量拉回估值。
- 这些分析师在第四季度财报后下调了对Dick's Sporting的预期：季度业绩强于预期且给出更高的年度展望，但券商仍调整目标价；市场更在意可持续增长与并购整合预期。
- 奥利廉折扣店分析师在第四季度业绩发布后大幅下调预测：营收接近预期、公司给出新财年业绩区间；折扣零售的扩张逻辑仍在，但投资者会盯同店与毛利的稳定性。
航天与国防科技：波音项目受挫、军方AI争议升温
传统军工与新技术公司都在承压：一边是项目可靠性与成本，另一边是AI在军事场景的边界与合规。
- 尽管有311页的批评，NASA依然不肯取消波音Starliner项目：调查报告直指硬件与测试问题，NASA暂停载人飞行但不取消项目，核心原因是要避免载人发射被单一供应商垄断；波音航天业务声誉继续承压。
- Palantir CEO Alex Karp 表示，在 Anthropic 与国防部的纷争中，从未觉得 AI 产品会被用于国内监控：Palantir处在军方AI使用争议中心，强调“军事用途与国内监控要区分”；事件凸显国防AI商业化同时伴随伦理与合同限制风险。