地缘冲突推高能源价格，供应端应急动作密集
霍尔木兹海峡风险把油价推上高位，市场焦点从“会不会涨”转向“供应怎么补”。美国讨论放宽航运限制、临时放松俄油制裁；中国收紧成品油出口；IEA启动紧急储备释放。
- 国际能源署警告：史上最大石油供应中断风险：IEA称霍尔木兹海峡相关供应几乎中断，可能是历史级别冲击；已启动大规模紧急石油储备释放，但若冲突拖长，缺口难补。
- 特朗普放松对“滞留海上”俄罗斯石油的制裁，以应对伊朗与美国战争引发的中东供应冲击：美国发临时授权，允许购买“已装船”的俄油，试图给市场补短期供给、压油价波动。
- 报道称，特朗普考虑放宽琼斯法案，以缓解与伊朗相关的石油供应瓶颈：考虑临时豁免《琼斯法案》，让更多船只参与美国港口间能源运输；海事工会反对，争议点在于是否真能压低油价。
- 中国暂停燃油出口，霍尔木兹危机加剧全球供应紧张：中国禁止汽油、柴油和航油出口以保国内供应，进一步收紧亚洲成品油外部供给。
- 尽管全球液化天然气危机，美国天然气价格依旧平稳：全球LNG供应受扰导致欧亚价格大涨，但美国价格相对稳，原因是出口接近满负荷、短期难再增加外运量。
美股与宏观：避险升温，通胀数据成短线锚
油价上行叠加地缘不确定性压制风险偏好，投资者把注意力转回通胀与利率路径，核心PCE等数据将决定市场能否“止跌”。
- 今日股市：道指与标普500期货下跌，特朗普警告伊朗“拭目以待”——Adobe、Mosaic、Zumiez成焦点：美股期货走弱，市场等待核心PCE等关键数据；10年期美债收益率在4.28%附近，交易员普遍预期美联储短期按兵不动。
- 黄金期货承压，市场目光转向各国央行：地缘风险虽在，但黄金从高位回落，市场转向各国央行会议与利率预期变化。
科技与AI：财报、模型竞争与自动驾驶推进
AI从“讲故事”进入“拼产品与交付”，巨头在模型能力、算力投入和业务兑现上互相拉扯；自动驾驶与军工AI也在强化叙事。
- Adobe CEO Shantanu Narayen 任职18年后辞职，公司面临AI业绩巨大压力：Adobe财报超预期但指引仅略高于预期，叠加CEO将卸任，市场对AI变现节奏更敏感。
- 据报道，Meta可能推迟“Avocado”项目，因为其技术在与Google Gemini和Anthropic AI模型的测试中表现不佳。：Meta基础模型进度受挫，发布时间推迟；公司仍计划维持高强度投入，短期更考验成本与产出。
- Palantir CEO Alex Karp：随着伊朗冲突升级，AI正重塑现代战争，“只有一个杀手锏……”：Palantir强调其在军情与行动数据整合上的优势，把“数据中心与实时决策”放到冲突核心位置。
- 特斯拉双座Cybercab现身华盛顿，居然没有方向盘和踏板：Cybercab更接近纯无人驾驶产品形态，若要落地，监管与量产爬坡将是关键变量。
支付与金融科技：社交平台下场做“钱包”
支付从“工具”变成“入口之争”。X想把社交账户变成金融账户，正面挤压PayPal等老牌玩家的地盘。
- 埃隆·马斯克让Paypal和Cash App难堪起来了：X计划推出X Money，覆盖转账、钱包、虚实卡消费并给出高利率吸引存款；牌照与合作方进展被视为落地关键。
指数与资本市场规则：SpaceX或成“被动资金”新焦点
如果标普500入选规则调整，被动资金的买入力量可能提前锁定SpaceX，影响面不止一家公司。
- 标普500规则调整或助力埃隆·马斯克旗下SpaceX纳入指数：报道：标普500考虑修改入选规则，以加速纳入计划IPO的SpaceX；若成真，跟踪指数的资金将被动配置，可能放大市场波动与估值定价效应。