油价冲击：中东风险把通胀和市场波动重新推到台前
霍尔木兹海峡风险抬升油价预期，战略储备释放难立刻“压住”价格；欧洲天然气也被带着走，通胀与资产定价一起受扰动。
- 道指期货暴跌475点，油价飙升超7%，伊朗警告油价将达200美元，特朗普宣称“我们赢了”：期货走弱、油价急涨，市场核心担忧是海峡航运与供应中断。美国拟释放1.72亿桶战略储备，IEA建议释放4亿桶，但节奏与缺口不匹配。
- 创纪录的石油释放未能抑制价格上涨：IEA“放油”后布油仍逼近100美元，说明市场更在意持续中断风险而不是短期增供。中馏分油、欧洲天然气偏紧，成本压力外溢。
- 页岩油生产商观望，油价危机加剧：即便油价走高，美国页岩油公司也不急着扩产，资本纪律更强，且押注冲击是短期的。供给弹性不足让高油价更难快速回落。
- 欧盟酝酿设限天然气价格，应对伊朗战争引发的能源成本飙升：欧盟讨论对气价设限等紧急措施，因天然气、电价上涨推高财政与家庭负担。LNG货源被亚洲吸走，欧洲现货竞争更吃力。
- 中国库存缓解全球石油冲击影响：中国约12—13亿桶储备提高抗冲击能力，并通过俄油、管道、增产与电气化降低对海峡海运依赖。相对欧洲、印度、日本更“耐冲”。
- 伊朗震撼威胁：油价将飙升至200美元：伊朗以“封锁风险”推高油价预期，机构对完全封锁看法分化。市场交易更像在给“极端情景”定价。
全球市场：油价与利率一起上行，风险偏好转弱
股指下跌不只因地缘冲突本身，更因油价推高通胀预期、压缩降息空间，金融环境变紧。
- 道琼斯暴跌近300点：投资者情绪下滑，贪婪指数仍处“恐惧”区间：油价与海峡风险压制情绪，道指回落，板块多数下跌；能源和信息技术相对抗跌。2月CPI符合预期但未能扭转谨慎情绪。
- 利率和油价上涨，市场隐忧暗涌：利率与油价同步走高，美元偏强，高收益债利差扩大，显示资金成本和流动性压力在积累。表面平稳下，金融条件在收紧。
贸易摩擦升温：关税与能源一起抬高成本
贸易调查与临时关税的预期，叠加高油价，直接冲击企业成本与供应链稳定。
- 特朗普对包括中国、印度、欧盟在内的16个贸易伙伴启动调查：美国以301条款对16个贸易伙伴发起调查，可能转向新一轮关税工具。部分州提起诉讼，围绕关税合法性与财政效果争议加大。
- 油价与新贸易紧张局势双重打击市场：油价接近100美元的同时，贸易摩擦抬头，市场担心通胀回升与增长放缓并行。对全球供应链与企业利润率都是直接压力。
科技与AI基础设施：云算力、自动驾驶、工业机器人加速落地
大公司继续把钱砸向算力和自动化：一边是AI云与数据中心扩容，一边是自动驾驶与制造机器人。
- 为什么今天Oracle股价大涨：甲骨文季度收入同比增22%，云基础设施收入增84%，AI基础设施收入增243%。公司称需求远超供给，并上调增长预期。
- 甲骨文宣布在字节跳动剥离后，投资22亿美元入股TikTok美国业务，持股15%：甲骨文入股TikTok美国新实体并继续承担数据托管与安全服务。交易核心是合规与数据安全安排，而不只是财务投资。
- 为什么Nebius股票今天大涨：英伟达拟投20亿美元支持Nebius建设AI工厂与数据中心基础设施。市场把它视为“算力供给侧扩张”的直接受益者。
- 黄仁勋试驾英伟达Alpamayo自动驾驶技术：称其“开车就像人类一样”：英伟达展示自动驾驶系统并谈及Robotaxi网络规划，同时强调开放源码与传感器生态合作。自动驾驶被放进“物理AI”叙事里，继续拉长想象空间。
- RJ Scaringe 表示，他押注于工业机器人，而非会翻跟头的机器人，Rivian 子公司获得 5 亿美元融资：Rivian分拆的Mind Robotics完成5亿美元A轮融资、估值约20亿美元，方向是制造业“能干活”的工业机器人。资本更愿意为可落地的自动化买单。
- Brendan Carr表示，亚马逊应专注于自身“部署里程碑”，而非反对SpaceX庞大的卫星数据中心计划：监管层公开“点名”亚马逊先把Kuiper部署做起来。卫星互联网竞争从技术走到监管与舆论场，节奏与执行力成关键变量。
- 龙虾自助：随着企业竞相部署 AI 代理，中国科技公司抢先享用 OpenClaw 大餐：OpenClaw在中国快速普及，腾讯、字节跳动及地方政府推动“装得上、用得起”。AI代理的扩散把竞争焦点从“模型能力”推向“应用渗透速度”。
金融与监管：对冲基金、地产巨头与税制争议
资本运作和监管事件更偏“结构性影响”：基金上市、租房收费整治、税制争论都在影响预期。
- 比尔·阿克曼驳斥罗斯·格伯“骗局”指控： “完全是谣言”：围绕“携带利息”税制漏洞的争论升级，阿克曼否认利用结构降税。其旗下Pershing Square同时推进基金IPO申请，资本运作信号更受关注。
- FTC将发放4700万美元支票，补偿向美国最大企业房东支付不公平费用的租户：资格要求详解：Invitation Homes因隐性收费等问题和解，FTC将向租户退款超4700万美元。对“企业房东”收费透明度与合规成本是直接压力。