随着中东局势急剧恶化，全球能源与金融市场陷入剧烈动荡。美以与伊朗的军事冲突已进入第六天，导致霍尔木兹海峡这一关键航道的交通量锐减 90%，布伦特原油价格迅速攀升至每桶 84 美元，美国国内汽油与柴油价格也随之走高。尽管能源价格飙升，但受制裁影响的俄罗斯因原油折价及汇率因素，财政压力并未得到缓解。与此同时，亚洲股市在经历恐慌性抛售后，受美国强劲经济数据、中国科技发展规划以及韩国 100 万亿韩元紧急救市政策的提振，迎来强劲反弹。然而，高昂的燃油成本已开始侵蚀航空业利润，并持续威胁包括半导体在内的全球工业供应链安全。
要点
- 1油价与燃油飙升：布伦特原油涨至 84 美元/桶，美国汽油均价升至 3.19 美元/加仑，柴油突破 4 美元大关。
- 2股市强劲回暖：韩国 KOSPI 指数大涨近 10%，日本日经指数上涨 1.9%，市场对美中经济数据反应积极。
- 3供应链受阻：霍尔木兹海峡航运中断，卡塔尔暂停液化天然气出口，中国主要炼油厂停止柴油和汽油出口。
- 4行业利润受损：航空业受燃油成本和航线取消打击，Wizz Air 等公司下调年度利润预期。
视角
Stephen Innes (SPI 资产管理)
地缘政治背景依然一触即发，但市场的情绪已发生微妙变化，投资者开始关注美国强劲的就业数据和伊朗常规军事能力的快速削弱。
Alexander Kolyandr (欧洲政策分析中心)
当前的油价上涨通过制裁折扣和不利汇率过滤后，不太可能改变俄罗斯预算赤字的根本逻辑，其财政压力依然存在。
马士基 (Maersk)
船员、船舶和货物的安全是我们的首要任务。在另行通知前，我们将暂停所有船舶穿越霍尔木兹海峡。