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华尔街巨震：巴菲特大砍苹果持仓，蒂尔预警 AI，机构主力资金正流向何方？
近期全球资本市场迎来一系列重磅调仓与人事变动。投资传奇沃伦·巴菲特在退休之际释放出明确信号：他已累计抛售伯克希尔所持有的 75% 苹果股票，转而连续六个季度秘密加仓多米诺披萨，持股比例已接近 10%。与此同时，另一位科技投资大佬彼得·蒂尔也清空了包括特斯拉、微软和苹果在内的核心科技持仓，变现逾 7400 万美元，释放出对 AI 及科技股短期估值过高的警示。在一系列企业高管变动与大额内幕交易中，我们可以观察到，资金正从估值昂贵的科技巨头流向具有稳健现金流的消费品牌、关键性矿产资源以及垂直领域的自动驾驶技术。这种从“增长故事”向“盈利确定性”的切换，正重塑 2026 年的市场格局。
要点
- 1巴菲特大幅减持苹果：因估值过高及增长放缓，巴菲特已累计卖出约 75% 的苹果股份。
- 2转向消费实业：伯克希尔连续六季加码多米诺披萨，看重其品牌信任、全球扩张力及稳定的分红回购。
- 3AI 泡沫预警：彼得·蒂尔清空持有的核心科技股，反映出市场对 AI 短期溢价的担忧。
- 4关键资源受捧：受益于地缘政治与政府扶持，铝业、金矿及锑矿等资源类公司股价表现强劲。
视角
沃伦·巴菲特
虽然苹果是优秀的商业模式，但当其市盈率从 10 倍飙升至 34 倍且硬件增长停滞时，其投资价值已大打折扣。
彼得·蒂尔（Thiel Macro）
在 AI 浪潮中，短期市场情绪可能已透支了未来的增长空间，锁定利润并保持观望是目前更稳妥的选择。
机构投资者（Lightspeed/FourWorld）
资金正流向垂直领域的“硬科技”，如自动驾驶卡车和离岸能源开发，这些领域具有更高的 conviction（信念感）。
自选主题：AI 浪潮下的冷思考
尽管 AI 仍是长期技术核心，但近期市场表现出了显著的审美疲劳。投资者不再盲目为“愿景”买单，而是开始审视其在软件行业的实际利润贡献。这也是为什么即便英伟达、亚马逊业绩强劲，标普 500 指数仍表现平平的原因。
“当估值脱离了基本面的地心引力，哪怕是最好的科技公司也会面临抛售。”
与此同时，具有落地能力的垂直技术正受到机构青睐。例如 Lightspeed 重仓押注 Kodiak AI，正是看好自动驾驶技术在商用货运领域的效率革命，而非单纯的软件溢价。
时间线
关键交易与事件节点
- 1
2025年12月31日
巴菲特正式从伯克希尔哈撒韦 CEO 职位退休，结束其传奇生涯。
- 2
2026年2月初
家具电商 Bob's Discount Furniture 完成 IPO，股价首月上涨 25%。
- 3
2026年2月13日
百胜中国 CEO Joey Wat 首次公开出售股票，套现 574 万美元。
- 4
2026年2月26日
世纪铝业宣布与 EGA 合作，旨在重启美国国内关键的铝冶炼产能。
Q&A
Q: 为什么多米诺披萨能吸引巴菲特持续加仓？
A: 巴菲特钟爱具备“护城河”且被低估的资产。多米诺披萨拥有极高的消费者忠诚度，且目前 19 倍的远期市盈率相对于其历史平均水平及苹果等科技股而言，存在明显的估值洼地。
Q: 零售电商如 Wayfair 为何在 2026 年面临挑战？
A: 主要压力源于进口关税的上升。尽管 Wayfair 试图通过 AI 降本增效，但原材料成本的上涨和连续的净亏损让投资者感到不安，导致其股价在年初大幅回调。
你知道吗？
Perpetua Resources 正在开发的项目不仅出产黄金，更是战略矿产“锑”的重要来源。这种金属对现代国防和半导体产业至关重要，因此该项目获得了来自美国国防部的高额资金支持。
来源
 | 巴菲特重磅出击，抛售75%苹果股票，连续六季度加码这家面向消费者的公司 |
| Worthington Steel 董事会成员在重大收购中出售2500股股份 |
| 百胜中国控股CEO抛售逾十万股，套现500万美元 |
| Choice Hotels 高级副总裁退休前清仓股票期权 |
| 得克萨斯资本控股董事会成员斥资88.8万美元买入4万股股票 |
| Bob's Discount Furniture董事在IPO后抛售290万股股份 |
| FourWorld重仓抄底Sable Offshore（SOC），斥资购入800万股 |
| Lightspeed重仓押注自动驾驶卡车，大手笔买入Kodiak AI (KDK) 700万股 |
| QuidelOrtho公司董事购入1万股，首席财务官宣布退休 |
| Wayfair联合创始人套现210万美元，公司筹划扩张计划 |
| 世纪铝业执行副总裁出售价值230万美元的股份 |
| Palantir 亿万富翁彼得·蒂尔刚刚惊人出手，向华尔街发出7400万美元警告，你该信吗？ |
| Ardelyx CEO抛售4.1万股，巨型合作伙伴关系震撼发布 |
| Perpetua Resources总裁抛售价值1200万美元股份，备战第四季度财报 |