中东冲突推高油价与通胀预期
核心看点：霍尔木兹海峡风险抬升，油轮避险与航运中断放大油价波动；OPEC+增产力度可能不足以对冲极端情景。
- 油价暴涨10%，霍尔木兹海峡附近因伊朗袭击导致油轮停航，伊朗伊斯兰革命卫队警告勿通过：“我们的船将原地不动”：布伦特原油跳涨至约80美元/桶。真正的“尾部风险”在于海峡可能被封锁（全球约五分之一石油经此通道），航运公司已开始避开该区域，通胀与政策预期随之受扰动。
- 别只盯着100美元油价，专家警告：若霍尔木兹海峡关闭，伊朗紧张局势升级，油价或冲140美元：在极端情景下，供应中断可能把油价推到更高区间，同时带动欧洲与亚洲天然气价格走强。
- 伊朗冲突持续，OPEC+恢复增产计划：OPEC+计划4月起增产20.6万桶/日，并在年内逐步恢复更大规模的停产产能。但成员国可用余量有限，若海峡受阻，增产难以完全抵消缺口。
AI竞赛升级：芯片、云与“国防订单”同时加速
核心看点：AI基础设施投资继续上行；美国政府侧对AI供应链与“可用边界”的争议升温，带来政策不确定性。
- Sam Altman曝光OpenAI紧急转向五角大楼机密项目：OpenAI开始承接美国国防部机密项目，强调禁止国内大规模监控、使用武力需人类掌控，并由工程师现场监督安全。AI商业化开始更深地与政府采购绑定。
- Anthropic CEO达里奥·阿莫代为初创公司辩护，称“我们是爱国的美国人”，回应特朗普将Claude列入政府机构黑名单的报道：Anthropic称支持多数军事用途，但对监控、武器等设“红线”。事件反映：合规与伦理立场正在变成政府客户准入门槛，也可能改变行业竞争格局。
- 四大科技巨头今年将在人工智能上砸下6550亿美元，我的投资策略在这里。：文中给出一组关键数据——头部云厂商今年合计计划投入逾6500亿美元建设AI基础设施，供应链受益面覆盖芯片、存储、网络与定制ASIC生态。
- 特斯拉Robotaxi劲敌Waymo现已进驻10城，自驾行驶里程突破2亿英里：其他公司表现如何？：Waymo扩张到10城、里程破2亿英里，但仍受事故调查影响；与特斯拉、百度等的路线差异（成本、可用性、无人化程度）决定后续商业化节奏。
- Forget DeepSeek. China’s already released 5 new AI models and UBS prefers this one：中国多家厂商推出新一代生成式AI模型，报道聚焦MiniMax的性价比与多模态布局，并给出机构对其商业化空间的判断。
消费与零售：房贷高利率压制家装需求，餐饮与流媒体分化
核心看点：高利率让房地产相关消费更谨慎；部分公司靠成本与结构调整撑住利润，但增长质量与估值压力并存。
- 家得宝与罗氏：趁业绩下滑买入：家得宝、劳氏财报超预期但股价回落，核心拖累来自高抵押贷款利率导致的房市“冻住”。两家公司强调专业承包商业务韧性，并通过收购、裁员和运营优化稳住现金流。
- 温迪跌跌不休——分红是捡便宜还是陷阱？：虽有季度业绩超预期，但同店销售低迷、股价刷新低位；公司推进“Project Fresh”、计划关店并调整价值菜单。高股息率背后，自由现金流走弱使“分红能否持续”成为关键问题。
- 上周五Netflix股价暴涨，该出手了吗？：Netflix放弃收购华纳兄弟探索的计划后股价大涨，市场将其解读为更聚焦主业；广告业务增长与利润率改善是亮点，但估值仍偏紧，需要用后续增长兑现预期。
- Costco股票值得长期持有吗？：Costco用会员体系与规模优势保持稳健增长，但文章强调其估值已很贵（高市盈率），买入时点与风险承受能力更重要。
能源并购与关键矿产：供给安全与成本协同成为主线
核心看点：油气公司用并购扩规模、降成本；关键矿产因关税与国产替代成为资金关注点。
- 58亿美元合并打造美国石油燃气新巨头：Devon Energy以换股方式收购Coterra，强调产量与资源储备扩张、约10亿美元协同效应；但合并后的业绩仍将高度受油气价格波动影响。
- 独家揭秘：美国对一种关键电池和防御系统材料100%依赖进口，一位CEO表示情况即将改写。：美国对天然石墨高度依赖进口，并对中国产石墨加征高额关税；企业侧押注本土项目扩产，若政策、融资与储备配套跟上，可能改变相关资产的估值逻辑。
金融市场与产品：银行股承压、预测市场与ETF走向更“复杂”
核心看点：风险事件与“AI替代就业”叙事叠加冲击银行股；预测市场与新型ETF在监管与风险定价上被重新审视。
- 银行股遭遇双重打击：银行指数大跌，导火索包括“AI可能替代金融白领岗位”的情绪冲击，以及英国小型抵押贷款机构破产引发的连锁损失担忧；叠加通胀数据偏强，降息预期回落。
- Polymarket遭遇质疑，议员要求解释50万美元伊朗袭击赌注：用户在军事消息公开前下注并大额获利，引发“是否利用非公开信息”的质疑；事件推动对预测市场的监管讨论升温。
- 2026年推出的3只独特ETF，助你多元化投资策略：介绍期权叠加策略、含比特币敞口等新ETF形态；共同问题是费用更高、流动性不确定、策略更复杂，适合先看清产品结构再决定是否参与。
- 1040亿美元涌入国际股票市场，你该跟进吗？：资金从美股转向非美元资产的趋势增强，欧洲、太平洋及新兴市场阶段性跑赢；背后是分散配置与估值差异驱动，但节奏与汇率风险仍需纳入考量。