每日财经摘要-02-27-早报

英伟达继续把“AI算力=收入”写进财报；数据中心上下游（博通、AMD、云厂商）都在加码，但高投入带来的盈利波动也更明显。

NVIDIA在第四季度大爆发后，AI热潮依旧猛进：英伟达2026财年Q4营收683亿美元，数据中心同比+75%，现金流强；分析师仍普遍看好，但股价波动加大。
英伟达创纪录的一季度及其对CFO的启示：“算力即收入”：Q4收入约681亿美元、全年收入约2159亿美元；大客户（Meta、微软、亚马逊等）资本开支继续推高需求。
是什么导致Broadcom股票周四走弱？：半导体板块跟随英伟达回调拖累股价；公司披露2nm SoC封装平台进展，并强调面向大规模AI集群。
打破芯片垄断：Meta重金押注AMD芯片：Meta与AMD扩大合作（6GW部署协议），反映大厂在AI算力上“多供应商”策略加速。
CoreWeave 股票盘后暴跌的原因揭秘：营收超预期但亏损扩大，市场把焦点放在“增长速度之外的利润表”。

SaaS龙头用回购和分红表达信心；但另一边，指引下修和估值重定价也在发生，市场情绪更挑剔。

Salesforce押注AI初见成效——回购行动正是最佳佐证：收入同比+12%，调整后EPS+37%；上调长期目标，并新增500亿美元回购授权、股息提高5.8%。
这些分析师在Snowflake第四季度业绩发布后大幅下调预期：Q4收入与盈利超预期，但多家机构下调目标价；市场更在意后续增长与利润率兑现。
这些分析师在 Nutanix 第二季度财报后下调了预期：业绩超预期且与AMD签多年合作开发AI基础设施平台，但供应链限制影响短期交付与现金流预期。
C3.Ai 股价暴跌，第三季度业绩不及预期，2026财年预测几乎腰斩：营收和亏损表现不佳、下调指引并宣布重组裁员，股价大跌，反映市场对AI软件商业化更苛刻。
DigitalOcean AI大爆发：云服务“黑马”逆流而上：AI相关年化收入达1.2亿美元、同比+150%，公司押注“推理云”定位，中小客户需求成为亮点。
Perplexity AI把年费3万美元的彭博终端变成了月付200美元的订阅服务：AI工具以低价替代高价专业终端的可能性上升，传统金融软件的定价与壁垒面临挑战。

零售强者继续用分红回购巩固股东回报；部分平台用裁员和资产调整“瘦身”，消费端更看重性价比。

一边是科技股回撤与板块轮动，另一边是房贷利率下降带来的边际改善；但美国财政赤字与债务问题被反复提起。

纳指暴跌超350点，美国初请失业金人数上升：纳指领跌、科技板块回调，金融板块相对走强；初请失业金小幅上升。
2022年以来，美国平均抵押贷款利率首次跌破6%：30年期房贷利率降至约5.98%，可能提振春季购房，但高房价与库存偏紧仍是约束。
特朗普扬言美国“赢得太多”，国际货币基金组织也同意，称特朗普的贸易政策是阻碍美国取得更大成就的唯一因素：IMF肯定美国增长韧性，但警告赤字与关税政策带来的中长期风险。
到2030年，美国赤字将占GDP的5.9%，超过社保开支，与主要医疗项目持平：人口老龄化推升社保与医疗支出，利息负担也在上升，财政可持续性压力加大。
自俄罗斯入侵乌克兰以来，华尔街首次出现罕见异象：能源与科技出现罕见大幅分化，市场在AI时代重新给“重资产”与“基础设施”定价。

油价短期被地缘谈判牵着走；关键矿产则进入“长期合同+本土产能”的建设周期。

美伊谈判会将WTI油价推向70美元，还是引发大幅抛售？：谈判结果可能决定是供应中断风险抬升，还是制裁放松带来的回落；叠加OPEC+增产预期，油市等待方向。
MP Materials选址德州建设稀土永磁制造基地：计划投资12.5亿美元建稀土磁铁厂，2028年投产；产量已承诺长期供应美国国防部，意在降低对海外供应依赖。

创新药数据继续推进行业预期；医疗器械则再次提醒市场“产品与合规事件”对公司影响很大。