AI算力与半导体
AI投资从“买芯片”扩展到“建基础设施”：云厂商的大单、数据中心与光纤互联，把半导体链条从GPU一路拉到网络与材料。
- Meta签署AI芯片协议，交易金额最高可达1000亿美元，并获得AMD 10%股权选择权：Meta将从AMD采购MI450等AI芯片用于数据中心，协议总额或超1000亿美元，并附带最高持有AMD 10%股权的选择权；消息强化了“AI算力需求仍在加码”的市场预期。
- 英伟达第四季度前瞻：华尔街急盼利好，AI巨头能否兑现期待？：市场押注英伟达Q4继续超预期，关注点在业绩与指引能否为科技板块“定心”。
- AVGO财报即将发布——关注这几点：博通预计Q1营收191亿美元、同比+28%；市场担心AI业务占比提升拉低毛利率，财报看点在二季度指引与毛利率走势。
- 谷歌在明尼苏达投建十亿美元级AI中心：谷歌在明尼苏达新建AI与云数据中心，配套风能、太阳能与储能；项目推进也伴随环保诉讼与税收优惠争议。
- 康宁股价逼近高点，AI光纤需求提振利润预期：AI数据中心带动高速互联需求，康宁凭光纤光缆拿到Meta长期订单；光通信收入与利润率改善，市场开始重估其“AI基础设施”属性。
软件与企业IT：AI冲击与财报前瞻
AI工具开始挤压传统软件与IT服务的“高溢价”：一边是估值回调后的反弹，一边是财报与续费指标的再验证。
- IBM因人工智能担忧单日蒸发310亿美元，跌势是否值得抄底？：Claude Code引发“COBOL现代化被自动化”的担忧，拖累IBM股价大跌；市场焦点在IBM能否用自身AI与混合云把“改造生意”留在自己手里。
- Salesforce第四季度预览：分析师预计业绩强劲，驳斥“AI幽灵交易”说法：Salesforce将发Q4财报，市场看Agentforce商业化进展，以及在软件板块承压下能否维持增长与利润框架。
- Snowflake第四季度展望：盈利会否再次因“AI扰动恐慌交易”拖累股价？：预计收入增长但利润转弱，投资者更在意客户留存、净收入留存率与未来指引是否继续下修。
- ServiceNow股票今日飙升：究竟发生了什么？：在“AI可能削弱SaaS定价权”的讨论引发抛售后反弹；这类反复说明市场对软件商业模式的信心正在被AI重新审视。
消费与零售：家装修复、餐饮分红与内容并购
高利率让住房交易慢下来，但维修与专业客户需求还在；餐饮与媒体则更看“现金回报”和“并购整合”。
- 家得宝2025财年第四季度财报电话会议记录：全年销售额1647亿美元、同比+3.2%；2026财年预计销售+2.5%至+4.5、同店0%至+2%，继续加码专业客户与数字化交付。
- 巴菲特钟爱的这家公司刚刚将股息提升了15%：多米诺披萨上调季度股息15%，并给出门店扩张与经营增长目标；伯克希尔持股接近10%提升关注度。
- 华纳兄弟仍支持Netflix收购提议，但正重新评估派拉蒙的新报价：Netflix与派拉蒙竞购华纳资产，报价与资产范围不同；反垄断审查已介入，3月股东投票将决定走向。
能源与新能源：油气增量与光伏指引下修
传统能源仍被地缘与供需牵动；新能源里，订单与扩产之外，指引和盈利质量更敏感。
- First Solar股价暴跌，第四季度业绩不及预期：EPS低于预期且2026财年收入指引（49亿-52亿美元）显著低于市场预估，引发盘后大跌；公司仍推进美国新工厂建设。
- 雪佛龙正洽谈入股伊拉克大型油田，投资者需关注的两大要点。：雪佛龙与伊拉克谈判运营西库尔纳2油田（日产约48万桶），潜在增量可观，但审批、安全与地缘风险也更高。
- 俄罗斯石油出口比2022年入侵前水平增长6%：报告称俄油出口量较战前仍高，主要流向中国、印度、土耳其；制裁效果与执行难度、对油价外溢影响仍是核心矛盾。
宏观与政策：利率、关税与资金流向
市场同时被两件事拉扯：一是通胀没到“放心降息”的程度；二是关税政策反复带来的成本与不确定性。
- 美联储高尔斯比呼吁暂停降息，称当前通胀水平“仍不理想”：高尔斯比强调核心通胀仍高于2%目标，尤其住房通胀顽固；市场对短期降息预期被继续压住。
- 日本和新兴市场ETF在特朗普关税突袭下迎来新一轮资金流入：在美国贸易政策不确定性升温背景下，资金流向日本与新兴市场ETF，体现“从美国集中配置走向分散”的倾向。
- 联邦快递成首家在最高法院放开退款期限后提起全额关税退款诉讼的大企业：联邦快递起诉要求退还已缴纳关税及利息；若更多企业跟进，退款金额与财政影响可能扩大。
金融与另类资产：私募信贷流动性与加密波动
“高收益”产品的关键不只在收益率，更在退出机制；加密资产则继续被资金结构与情绪左右。
- 今日股市，2月24日：Blue Owl Capital 私募信贷基金收紧提款政策后股价上涨：Blue Owl限制部分基金赎回并出售贷款筹资，市场关注零售私募信贷的流动性管理与模式可持续性。
- Blockstream CEO：比特币散户全面加码，底部因此难现：观点认为散户“全仓无子弹”会削弱下跌时的承接力，短期更易被宏观与情绪带着走。
并购与企业服务：咨询公司继续加码AI+基建管理
大型咨询公司用收购补齐行业与地区能力，AI更多是“提效工具”，而不是口号。
- 埃森哲收购Verum Partners，携手AI助推拉美大项目加速升级：埃森哲收购巴西项目管理公司Verum，瞄准矿业、能源、交通等大型基建项目，用AI减少延期与超支风险，强化拉美交付能力。