信用卡的高利率源于其发展历史。最初，百货公司为促进消费而提供信用，随后银行进入市场以留住因“白人外流”而迁往郊区的富裕客户。一个关键的转折点是，最高法院裁定利率应遵循发卡银行所在地的法律，而非客户所在地。这促使银行将其信用卡业务迁至南达科他州和特拉华州等监管宽松的州，从而能够收取更高的利率。最终，这些利息主要成为银行的丰厚利润，并为富裕持卡人提供奖励，而普通消费者则承担了更高的成本。
信用消费的起源：从百货公司开始
信用消费的概念最早可以追溯到 20 世纪初的百货公司。
- 这些大型消费场所为了营销，向顾客提供信用额度。
- 最初的形式是“信用币”，后来发展为印有姓名、账号和地址的卡片。
- 这套系统与机械化的账单系统相连，通过碳纸复写单据，将账单邮寄到客户家中。
银行的入局：追逐流失的客户
到了 20 世纪 50 至 60 年代，银行开始大规模进入信用卡市场，其主要动机是应对社会变迁带来的挑战。
- 应对郊区化： 当时，许多富裕的白人家庭从市中心搬到郊区。由于州法律限制，许多市中心的大银行无法在郊区开设分行。信用卡成为它们吸引和留住这些流失客户的工具。
- 扶持小商户： 银行向小商户提议，将他们整合到一个集中的信用计划中，使他们能够提供与大型百货公司相竞争的信用服务。
- 身份的象征： 与此同时，出现了像大莱卡（Diners Club）和美国运通（American Express）这样的“旅行和娱乐卡”。拥有一张金色的美国运通卡成为一种社会地位的象征，主要服务于需要招待客户的商务人士。
改变游戏规则的判决
早期信用卡利率缺乏监管。银行通常按月收取 1.5% 到 2% 的利息，这听起来不高，但 1968 年的《诚信贷款法案》改变了这一切。
- 该法案要求银行必须以简单的年利率来展示利息，人们突然意识到自己支付的利率高达 18% 或 24%，这引起了巨大震动。
- 各州开始限制利率，但银行已开始跨州邮寄信用卡，引发了法律纠纷。
- 一个关键案例是，内布拉斯加州的一家银行向利率更低的艾奥瓦州和明尼苏达州的客户收取了更高的利息。
- 最终，案件上诉至最高法院。法院裁定：利率适用发卡银行所在地的法律，而不是客户居住地的法律。
从消费者的角度来看，如果你住在艾奥瓦州，并且只在艾奥瓦州使用你的卡，你为什么会期望内布拉斯加州的利率适用于你？
奔向“监管洼地”
最高法院的判决为银行打开了一扇大门：它们可以将信用卡业务设在任何对它们最有利的州。
- 20 世纪 70 年代末，由于高通货膨胀，花旗银行（Citibank）的借贷成本飙升，但其总部所在的纽约州有严格的利率上限。这意味着客户每刷一次卡，花旗银行就在亏钱。
- 花旗银行找到了解决方案：南达科他州。该州没有任何信用卡利率限制。
- 花旗银行与南达科他州达成协议，承诺在该州创造数百个就业机会，以换取在该州开设银行并转移其信用卡业务。
- 此后，特拉华州也效仿，大多数大型银行最终都将其信用卡业务迁往那里。这直接导致了今天高利率且银行可以随意更改利率的局面。
利息的流向：谁是赢家？
当持卡人未能全额还款时，所支付的利息直接流向了银行。
- 信用卡贷款一直是银行利润最高的业务领域之一。
- 这些利润的一部分流向股东，另一部分则用于铺天盖地的广告，鼓励你去做那些“你可能本不想做的事情”。
- 与此同时，高端信用卡提供的积分和奖励系统，使得富裕人群在消费时能获得更多回报。
最终，最富裕的群体，那些能进入机场贵宾室、拥有高积分卡的人，获得了所有好处，而我们其他人则承担了所有成本。