判断股票或交易所交易基金（ETF）是否真正触底，并非靠猜测或希望。专业交易者遵循一个清晰的四步信号系统，以识别卖方力量耗尽、买方悄然入场的确切时机。这个方法论的核心在于结合价格走势、成交量和严格的风险管理，从而构建一个结构化的交易策略，帮助投资者在市场转折点做出更理性的决策。通过学习这个模式并尊重风险，交易者能让市场本身来确认底部的形成，而不是凭感觉行事。
要点
- 1出现60天新低：股价创下新的60天低点是第一信号。这会动摇信心不足的投资者，引发情绪性抛售和所谓的“投降”时刻，为真正的底部形成创造条件。
- 2突破前一日高点：仅有新低是不够的。关键的第二步是，在创下新低的第二天，股价必须反弹并突破前一交易日的高点。这标志着买方力量已经回归并掌控了局面。
- 3成交量放大确认：反弹必须有成交量的支持。如果价格上涨但成交量清淡，这种反弹可能很脆弱。成交量显著放大表明有机构或其他大资金正在入场，为反转提供了可信的证据。
- 4设定明确的止损：这是专业交易者与赌徒的区别。应将止损点设置在60天低点的正下方。如果股价再次跌破这个低点，说明底部并未形成，应迅速离场以保护资本。
掌握这个流程，能让你在混乱的市场中找到清晰的交易信号。当然，除了技术信号，不同的市场参与者也有各自的观察角度。
视角
专业交易者
真正的底部识别不是靠猜，而是一套严格的流程：新低引发投降，次日反弹显示力量，成交量确认参与度，最后用明确的止损点来管理风险。这是一个基于证据和纪律的系统。
数据驱动分析
直觉在投资中有其位置，但兴奋感伪装成的直觉可能导致代价高昂的错误。最好的投资始于更好的数据，结合机构级数据与人工智能驱动的洞察，可以更频繁地找到潜在的赢家。