AI 与大型科技：投入加大，监管与公司稳定性成变量
大公司继续把钱砸向 AI，但同时要面对监管审查、团队动荡和现金流压力。
- OpenAI的GPT-5.3-Codex遭加州AI安全法监管机构质疑涉嫌高风险违规行为：监管机构指控模型安全防护不足，OpenAI可能面临处罚；合规成本和产品上线节奏可能受影响。
- 埃隆·马斯克的 xAI 24 小时内又失去两名联合创始人——创始团队一半成员已离开：核心成员离职叠加产品与内部矛盾，外界担心公司稳定性；马斯克仍在推动其与 OpenAI、Anthropic 竞争并筹划上市。
- 标普500指数突破7000点是估值考验，而非流动性问题：市场对“大型科技巨额 AI 资本开支挤压自由现金流、回购减少”的担忧升温，估值成为关键约束。
企业软件与数据平台：合作扩张、业绩与商业化路径
企业级 AI 的落地更多靠“合同+平台”，但市场对增长质量更挑剔。
- Peter Thiel的Palantir续签与波音竞争对手空客的合作协议：Palantir与空客继续推进 Skywise 开放数据平台，强化其在工业与航空场景的数据平台位置。
- Lattice Semiconductor（LSCC）财报电话会议实录：公司给出更强的季度与全年增长预期，并授权新增股票回购；提到数据中心 AI 等需求带动设计赢单。
媒体与内容平台：增收方式分化，并购传闻推高不确定性
内容平台一边找新收费模式，一边被并购与反并购拉扯。
- 华纳兄弟探索交易风波升级：激进投资者Ancora拟反对Netflix出价，派拉蒙加码竞购：围绕华纳兄弟探索的潜在交易出现多方博弈；激进投资者表态反对某些方案，派拉蒙被指加码竞购，交易走向更不清晰。
- 纽约时报避开Netflix式密码清查，主推高端家庭套餐：NYT不走强硬“封共享”路线，改用家庭套餐做增收，押注用户愿意为更方便的合规使用付费。
- Daniel Ek 退居二线后，Spotify 有何变化？联合 CEO Gustav Söderström 指出更紧密的协同与 AI 的现实考验：Spotify用联合CEO结构强化协同与AI规划，财务表现强劲但股价仍受估值与板块情绪影响。
出行与制造业：定价、并购与“规模化”竞赛
车企与平台公司都在用定价和并购换增长，但后续落地与盈利压力更大。
- 特斯拉长续航半挂车售价30万美元，比竞争对手低超14.5万美元：报道：特斯拉披露 Semi 定价（标准版约26万美元、长续航约30万美元），以更低价格抢商用电动卡车市场。
- 优步斥资10亿美元布局全球配送市场：Uber据报以超过10亿美元收购土耳其本地配送平台 Getir 与 Trendyol Go，计划整合为统一平台，押注国际配送与规模效应。
消费品与游戏：收购补短板，但财报压力仍在
传统消费品牌用并购补业务缺口，但资本市场更关心利润与指引。
- 芭比制造商美泰斥资1.59亿美元收购网易游戏合资公司股权，MAT股价因业绩平淡下跌：美泰买下网易在合资公司 Mattel163 的剩余股权，意在加码移动游戏；但财报表现偏弱，股价承压。
加密与券商平台：从“炒作”转向合规与基础设施
市场下行之际，行业叙事从暴涨暴跌转向制度、合规与产品基础设施。
- Galaxy CEO Mike Novogratz称加密货币“投机时代”或将终结：诺沃格拉茨称加密市场正从高杠杆投机走向机构主导、回报更低但更“像金融”的阶段，并看好相关立法带来的信心修复。
- Robinhood推出自家区块链测试版：Robinhood上线基于 Arbitrum 的 Layer2 测试网，目标是降低交易成本、推动资产代币化（包括“股票数字化交易”），后续将推主网。
宏观与市场：就业与消费数据牵动风险偏好
市场在高位更敏感：就业修正、消费放缓都会立刻影响风险资产定价。
- 顶级经济学家称关键就业报告前工资数据修正或导致多达100万个美国职位流失：彭博经济学家提示就业数据可能被大幅下修，若兑现会改变市场对劳动力市场与政策路径的判断。
- 今日股市（2月10日）：受12月零售数据不及预期影响，市场纷纷回落：零售数据偏弱引发回调；市场呈现从高风险成长股向更低波动标的转移的迹象。
大宗商品：避险与供需拉扯，波动仍大
金银更多受利率与地缘风险影响；油气则在库存、产量与地区风险之间摆动。
- 黄金盘整，交易员关注就业数据与中东谈判：零售与收益率回落对金价有支撑，但方向仍取决于就业数据与中东局势进展。
- 伊朗悬而未决的局势支撑油市：即便美国库存变化带来压力，油价仍被美伊紧张局势等地缘风险托底。
- 天然气：今年中国LNG进口有望回暖：供应增加与价格回落可能带动中国 LNG 进口回升，但仍难回到更高景气水平，LNG更像“补充能源”。
- 白银价格重置：长期投资者的绝佳良机：银价在极端上涨后大幅回调，背后同时有供应紧张、AI/新能源需求与投机退潮；后续仍取决于美元、利率与工业需求修复。