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台积电创纪录销售额，为英伟达及人工智能市场注入强心剂
作为英伟达等科技巨头的主要芯片制造商，台积电公布了创历史新高的月度销售数据，有力地反驳了关于人工智能市场可能放缓的担忧。今年1月，台积电的销售额同比增长近37%，环比增长20%，主要得益于市场对先进人工智能芯片的强劲需求。这一消息不仅推动台积电自身股价创下历史新高，也为即将发布财报的英伟达带来了积极信号。由于台积电在高端芯片制造领域占据绝对主导地位，其业绩被广泛视为整个行业的风向标。尽管英伟达的股价近期表现平稳，但其估值已回落至历史平均水平以下，结合上游供应链的积极数据，其长期投资价值正逐渐显现。
要点
- 1台积电公布了创历史纪录的1月销售额，同比增长近37%，显示出强劲的市场需求。
- 2作为英伟达芯片的主要制造商，台积电的强劲表现预示着英伟达可能迎来优异的季度业绩。
- 3台积电在全球芯片代工市场占据超过70%的份额，在最先进的AI芯片领域更是超过90%，是行业关键的风向标。
- 4尽管英伟达股价近期平稳，但其估值已回落，而台积电的数据为其长期投资价值提供了支撑。
视角
对英伟达的意义
台积电的销售数据是英伟达业绩的先行指标。考虑到英伟达在AI芯片市场的主导地位，上游制造商的强劲销售直接反映了市场对其产品的旺盛需求，特别是对其数据中心业务的增长提供了积极信号。
对台积电的意义
创纪录的收入证实了台积电在先进工艺技术上的领先地位和市场定价权。高性能计算（HPC）已成为其主要收入来源，公司计划大幅增加资本支出以满足持续增长的AI芯片需求，巩固其市场霸主地位。
市场风向标
台积电的业绩之所以备受关注，是因为它在半导体产业链中所处的独特位置。作为全球最大、技术最先进的芯片代工厂，它的产能和订单情况直接反映了下游科技公司的需求状况。
台积电不仅占据全球芯片代工市场71%的份额，在用于人工智能的最先进芯片领域，其市场份额更是超过90%。因此，它的销售数据被视为衡量整个AI行业健康状况的关键指标。
当台积电的销售额高速增长时，通常意味着从苹果到英伟达再到AMD等一众科技巨头都在积极下单，预示着科技行业正处于一个景气周期。这有助于驱散市场对于“AI泡沫”或需求放缓的疑虑。
投资价值分析
从投资角度看，台积电的强劲表现为投资者提供了不同的观察视角。对于英伟达而言，其股价在经历大幅上涨后趋于平稳，估值也从高位回落。目前其远期市盈率低于25倍，低于其五年平均水平（接近35倍），这为长期投资者提供了一个潜在的切入点。
另一方面，台积电自身的股价因其卓越业绩而处于溢价状态，市盈率约为34倍。尽管估值较高，但考虑到它在AI革命中的核心地位和几乎无法替代的技术壁垒，许多分析师认为其高估值是合理的。投资者在决策时，需要权衡英伟达作为设计方的增长潜力和台积电作为制造基础的稳定性。
你知道吗？
高性能计算（HPC）芯片，即主要用于驱动人工智能模型的芯片，已成为台积电的“摇钱树”。在去年，这类芯片的收入占到了台积电总收入的58%。为了满足未来需求，公司计划将高达80%的资本支出用于投资更先进的制造技术。
来源
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