AI与企业软件
AI正在从“技术团队专属工具”变成全员生产力工具；大公司继续把资本开支押在云和AI基础设施上。
- Checkr CEO Daniel Yanisse 表示：“我们将升级，与 AI 共建”，赋能非技术人员开发应用：Checkr推“vibe coding”，让非技术员工用AI做小应用和自动化；公司补贴工具并培训，称95%员工日常在用AI。也提醒AI辅助编程要有明确目标，避免走偏。
- 以为AWS输给了Azure和Google Cloud？亚马逊CEO Andy Jassy的这句话你一定要听！：亚马逊称AWS规模仍显著领先，2025年AWS收入增长24%、运营利润456亿美元；公司计划投入约2000亿美元资本开支，重点仍是AWS和AI。
AI硬件：存储/内存供需
AI训练和推理推高内存、存储需求，行业出现“供不应求”，直接抬升龙头厂商议价能力与业绩弹性。
- 人工智能内存短缺造就赢家与输家，这些股票值得买入：文章称AI带来内存与存储紧缺，美光产能被提前订满并转向更高利润的企业级市场；西部数据强调3D NAND技术与回购计划；SanDisk独立后数据中心收入走强。
媒体并购
传统媒体并购的推进，更多取决于监管与政治风向变化，而不是单纯的财务条件。
- “成交！”特朗普支持Nexstar收购Tegna，曾于11月反对：特朗普改口支持Nexstar以62亿美元收购Tegna，态度从反对转为推动完成交易，市场对审批不确定性的关注升温。
消费与餐饮定价
通胀环境下，品牌能否继续提价，关键看核心客群的收入结构和需求韧性。
- Chipotle CEO称高收入客户让公司有信心继续涨价：报道：Chipotle称将继续提价，理由是核心客户里约60%年收入超过10万美元；逻辑是高收入人群对价格更不敏感。
金融服务与新型市场
信用卡等零售金融业务在“流量入口”上的价值更突出；预测市场平台继续引入资本与流量资源。
- 接手苹果信用卡业务会拉升摩根大通股价吗？：Apple Card发卡业务从高盛转向摩根大通，交接预计持续两年；该卡用户偏20—40岁，摩根大通或借此做更多交叉销售，但财务细节未披露。
- NBA球星字母哥成首位预测市场Kalshi球员股东：字母哥入股预测市场平台Kalshi，成为首位直接投资该公司的NBA球员；将参与市场营销与现场活动，但不得交易NBA相关市场。
能源与地缘贸易
贸易谈判与制裁风险会迅速改变原油流向，影响炼厂采购结构与区域价差。
- 报道称：美印贸易谈判带来关税减免，印度炼油厂开始回避俄罗斯石油：报道称在美印推进贸易协议背景下，印度主要炼油厂减少俄罗斯原油采购，部分已停止购买。
中国消费：咖啡竞争升级
从“低价抢量”走向“品牌与客单价”，中国咖啡市场竞争焦点在产品力与门店模型。
- 瑞幸咖啡首家高端店开业，直面星巴克挑战：瑞幸在深圳开出首家高端旗舰店，转向精品咖啡与品牌升级；其门店数已超3万家，远超星巴克在华8000多家。报道同时提到星巴克考虑引入本土投资方，瑞幸也在推进海外扩张与重新赴美上市计划。