半导体与 AI：出口、投资与算力基础设施
AI 需求还在加速，但出口许可、巨额资本开支和“算力怎么建”成了关键变量。
- AMD 首席执行官苏姿丰表示：受许可不确定性影响，公司第一季度中国 AI 芯片营收预期不足 1 亿美元：AMD称Q1中国AI芯片收入预计约1亿美元量级，核心不确定性来自许可与审批环境。
- 报道称特朗普已批准 NVIDIA H200 芯片对华销售，但美国务院审查致进程受阻：H200对华销售据称获批准但仍卡在政府审查流程，落地节奏未定。
- 黄仁勋与萨姆·奥特曼否认合作受阻，英伟达据传将对 OpenAI 进行破纪录的 200 亿美元投资：市场传闻英伟达拟对OpenAI投资约200亿美元；双方否认合作紧张，但事件反映AI生态“上游芯片—下游模型”绑定更深。
- 德州仪器收购传闻持续发酵，芯科科技 (SLAB) 盘后股价飙升逾 33%：深度解析背后动向：报道称德州仪器洽谈约70亿美元收购Silicon Labs，若成行将改写部分模拟/连接芯片格局。
- AWS 首席执行官称太空数据中心“不划算”，尽管杰夫·贝佐斯正致力于此项目：AWS直言太空数据中心短期不具经济性，核心障碍是发射成本、载荷与运维限制；算力扩张仍将主要发生在地面。
大公司财报与管理层：增长放缓、换帅与分红
消费与医药在“价格/需求”上承压，科技与支付公司则在“增长质量与战略”上被追问。
- PayPal 股价暴跌 20%，市值蒸发百亿美元：PayPal因高层变动、业绩与指引不及预期引发抛售，单日市值蒸发超百亿美元。
- 今日股市（2月3日）：定价压力给减肥药前景蒙上阴影，诺和诺德股价走低：诺和诺德下调对2026年销售与利润的预期，核心压力来自美国肥胖药竞争加剧与价格下行。
- 科技巨头五十载风采依旧，2026年悄然提高股息收益：苹果披露季度业绩后上调股息至0.26美元；iPhone收入增长强劲，公司继续用回购与分红稳定股东回报。
- 迪士尼新任首席执行官将为投资者带来重大利好：迪士尼宣布Josh D'Amaro将接任CEO，市场关注其能否延续主题公园强势表现，并理顺内容与流媒体投入节奏。
- Palantir 首席执行官 Alex Karp 谈特朗普对 AI 竞赛的见解：西方国家对采用此类产品确实存在顾虑：Palantir称Q4营收同比增70%，并公开批评欧洲、加拿大AI落地偏慢；公司增长仍高度依赖美国市场。
宏观与政策：风险偏好降温，利率与财政继续牵动市场
地缘紧张与政策摇摆叠加，市场从“追涨”转向“先看风险”。
- 地缘政治局势紧张拖累纳指大跌逾300点：投资者信心受挫，“贪婪指数”转入“恐惧”区间：风险事件推动美股走弱，情绪指标转入“恐惧”，资金偏好更保守。
- 鲍威尔掌舵的美联储三月会降息吗？看看预测市场怎么押注：预测市场主流押注3月维持利率不变，降息预期并不稳。
- 特朗普签署 1.2 万亿美元拨款法案，结束政府短时“停摆”，称其为“美国人民的伟大胜利”：拨款法案结束短暂停摆，但后续在移民、国土安全等议题上的财政博弈仍可能反复扰动市场。
- 肖恩·达菲称赞 5 亿美元电动汽车拨款被撤回，特朗普签署法案结束政府停摆：联邦层面撤回部分电动车项目资金，同时地方仍在推激励；对产业链预期更分化。
汽车与制造：跨国合作寻找成本与产能空间
传统车企在欧洲产能与成本压力下，更愿意谈“合作建厂/代工式伙伴关系”。
- 据报：福特正与吉利洽谈，探索欧洲制造伙伴关系：报道称福特与吉利讨论在欧洲制造合作，可能涉及工厂空间与产能利用，反映车企在存量竞争下的降本诉求。
房地产：市场走向“更平衡”，利率仍是主线
房价不再单边上行，成交与议价空间取决于按揭利率何时真正回落。
- Zillow 揭秘全美最宜居购房城市：Zillow预计2026年美国楼市更接近平衡，30年期房贷利率约6.10%，部分中西部与阳光地带城市因可负担性更突出而受关注。