半导体是现代科技的基石，从智能手机到人工智能数据中心，无处不在。这个行业的生态系统复杂而迷人，上游的设备制造商、中游的芯片设计与制造商，以及下游的应用市场环环相扣。其中，荷兰公司 ASML 凭借其独家供应的极紫外光（EUV）光刻机，掌握着整个行业发展的命脉，几乎所有顶级芯片制造商都依赖其设备。在此基础上，像 AMD 这样的公司凭借其在个人电脑、数据中心和边缘计算领域的强大芯片设计能力，实现了显著增长。与此同时，人工智能基础设施的爆发式建设，也为像 Sandisk 这样的存储芯片专家带来了前所未有的机遇，市场对内存芯片的需求激增，推动其业绩飙升。这三家公司从不同层面展现了半导体行业内部的机遇、依赖关系与增长动力。
要点
- 1ASML 的垄断地位：作为全球唯一的EUV光刻机供应商，ASML是制造最先进半导体芯片不可或缺的一环，整个科技行业都对其存在直接或间接的依赖。
- 2AMD 的多元化增长：AMD 在数据中心、个人电脑（PC）和边缘计算市场均表现强劲，其 Ryzen 处理器需求旺盛，推动客户业务收入大幅增长。
- 3Sandisk 的 AI 红利：受益于 AI 基础设施建设引发的内存芯片供应短缺，Sandisk 市场份额持续扩大，营收和利润均实现爆发式增长。
视角
ASML：幕后垄断者
这家总部位于荷兰小镇的公司，是科技界真正的巨无霸。它独家生产的EUV光刻机是制造尖端芯片的必备工具，这意味着无论是英伟达、台积电还是微软，都离不开它的支持。这种垄断地位带来了持续的收入增长和高利润率。
AMD：全能型选手
AMD 不再是单一市场的参与者，它在PC、数据中心和新兴的边缘计算领域都占据重要位置。其芯片甚至被用于蓝色起源的月球着陆器等前沿太空任务，显示出其技术的广泛适用性和未来的增长潜力。
Sandisk：存储专家
作为 NAND 闪存市场的重要玩家，Sandisk 完美抓住了 AI 发展带来的机遇。数据中心对存储解决方案的需求激增，导致内存芯片价格上涨，Sandisk 凭借其技术和市场地位，实现了业绩的飞跃，并从行业领导者手中夺取了市场份额。