《持续买进》由财经分析师尼克·马朱利撰写，倡导通过持续投资来积累财富。书中提供了一套系统的理财方法，涵盖了如何判断个人财务状况、制定投资策略、理性消费以及规划退休。核心观点包括：根据个人情况调整存钱与投资的侧重；运用“两倍规则”进行理性消费；分析买房与租房的利弊；并通过分散投资来降低风险。该书以历史数据为依据，强调了“现在买入”通常优于等待时机，并介绍了“4%法则”作为退休规划的实用起点，为普通读者提供了易于执行的理财指南。
“Just Keep Buying (持续买进就对了)。这是改变我的人生的座右铭。”
这句简单而有力的话道出了本书的核心概念。作者尼克·马朱利凭借其财务与经济分析师的经验，根据历史数据提出了清晰易懂的操作建议，让这本书比许多理论化的理财书籍更贴近普通读者，也更容易上手。
研判你的财务处境
书中指出，“穷人的重点应该放在存钱，富人的重点应该放在投资”。为了判断自己属于哪个阶段，作者提供了一个简单的方法：
- 首先，估算你未来一年期望能轻松存下的钱，即 期望储蓄。
- 然后，估算你未来一年期望投资能带来的增长，即 期望投资成长。
通过比较这两个数字，你可以明确当前的重点：
- 期望储蓄更高： 你需要更努力地存钱。
- 期望投资成长更高： 你可以花更多时间研究投资。
- 两者相近： 你应该将时间平均分配给存钱和投资。
当然，随着年龄和资产的增长，重心应逐渐转移到投资上，让钱为你工作。
怎么花钱最适合你？
与一些提倡极端节俭的理财方法不同，本书提出的消费方式更为温和且人性化。适度地享受自己赚来的钱并无不妥，关键在于用对方法，减少花钱时的负罪感。
作者提出了两个诀窍：
- 两倍规则： 当你计划花一大笔钱购买某样东西时，必须同时将等额的钱用于投资。
- 聚焦于满足感最大化： 在购物前问自己，这件东西能否为你带来长期的满足感？如果答案是肯定的，那就买。
我该买屋吗？
买房还是租房是许多人纠结的问题。书中没有给出标准答案，而是提供了利弊分析和自我衡量的框架。
- 买屋的成本： 除了房贷，还包括头期款、购屋相关费用等 一次性成本，以及税费、维修费、保险费等 持续性成本。
- 租屋的成本： 除了月租，主要成本是 长期风险，包括未来居住成本的不确定性、居住状况的不稳定以及搬家成本。
作者认为，从投资回报率来看，房产通常低于股市。但如果是为了自住，那么在满足以下条件时，就是购入的好时机：
如果你计划在这个地点待上至少十年、有稳定的职业和生活，加上你买得起，就是适合购入房屋的好时机。
而“买得起”的标准是：
- 能支付至少 20% 的头期款。
- 能将 负债/所得比（每月总债务/每月总收入）维持在 43% 以下。
多元投资
为了分散风险，投资组合应该多元化。除了常见的股票和债券，作者还建议考虑其他投资产品，如房产、农地、权利金和天使投资。
如果你想投资不动产但又不想直接购屋，可以考虑 不动产投资信托 (REITs)。
- REITs 是一种管理不动产并将其收益分配给持有人的投资工具。
- 在台湾，REITs 通常每年配息，是可靠的现金流来源。
- 需要注意： 在股市崩盘时，REITs 与股票等风险资产的关联度较高，因此避险效果可能不佳。
现在 ALL IN?
在“分批投入”还是“一次性投完 (All In)”的争论中，作者用历史数据给出了明确的答案：
- 只有在重大股市崩盘前，分批投入的策略才会显著优于“现在买入”。
- 然而，真正的市场崩盘并不常见。为了等待一个不确定的时机而持有现金，实际上会错过大量的市场增长机会。
对于担心“现在买入”风险过高的投资者，可以采用 更保守的投资组合 来降低风险，例如将 60% 的资金投入股市，40% 投入债券，并根据个人风险承受能力进行调整。
何时退休？
要存多少钱才能安心退休？这个问题因人而异。书中介绍了财务顾问威廉·班根提出的 “4% 法则”，它提供了一个清晰可行的参考框架。
计算方式很简单：
- 总退休储蓄 = 25 × 年超额支出
- 其中，年超额支出 = 年总支出 - 保障性年收入（如社会安全福利金等）
虽然有人认为此法则在当今市场已不完全适用，且退休后的实际支出常随年龄增长而下降，但它的价值在于帮助人们 建立对退休成本的概念，并提早开始规划。它即便不是完美答案，也是一个非常实用的起点。