半导体与 AI 基础设施：AI 需求继续外溢到“代工、设计软件、存储、电力”
AI 投资从“算力”扩散到更底层的产能与配套：台积电吃满订单；存储因供给偏紧受益；芯片设计软件（EDA）和 Arm 生态被重新定价；同时，数据中心用电成为新瓶颈。
- 高通股价惨遭重锤：150美元成后市关键分水岭：一周跌约17%，受地缘政治与科技板块抛售拖累；文章认为基本面未明显恶化，但趋势修复需要时间。
- 隐形垄断：为什么离开 Cadence，人工智能将不复存在？：AI 芯片设计更复杂，Cadence 订单积压约70亿美元、经常性收入占比高；用生成式AI提升设计效率，成为产业链“基础设施”角色。
- 别盯着芯片了，买内存吧：为何 AI 资金正转向存储领域：AI 训练推高存储需求，标准 NAND/DRAM 供给偏紧带动价格；SanDisk、Western Digital 相关标的热度上升。
- 英特尔股价盘后暴跌，究竟发生了什么？：Q4 业绩超预期，但 Q1 指引保守（营收117亿-127亿美元、调整后EPS为0），盘后跌约6%。
- 盘后热门股变动：Intel、Clorox、Capital One 等公司领涨领跌：英特尔因指引偏弱盘后下跌；同时汇总多家公司财报/并购带来的盘后波动。
- Arm Holdings 股价本周为何攀升：机构上调评级，逻辑聚焦服务器CPU与AI定制芯片机会，Arm 授权模式被认为更“顺风”。
财报与公司动作：医械、航空、防御消费品给出更清晰的经营线索
财报季里，“订单/装机量/指引”比单季利润更关键：医械需求延续，航空看订单与服务收入；日用品增长偏弱但仍靠成本与组合稳住。
- 财报表现超预期，Intuitive Surgical 股价第四季度后攀升：Q4 营收28.7亿美元、EPS 2.53均超预期；手术量同比+18%，现金升至90亿美元；2026年预计手术量+13%-15%。
- GE (GE) 2025 财年第四季度业绩电话会议实录：航空业务订单强劲、积压订单接近1900亿美元；2026年给出收入、利润、现金流继续增长指引，核心靠高毛利的售后服务。
- 宝洁每股收益超出预期，但营收增长持续疲软：季度销售增长仅1%略低预期，但EPS略超；维持全年增长区间，提示关税成本上升压力。
- 塔吉特招揽耐克、恒适高管，重组董事会明星阵容：通过引入外部高管强化董事会，释放“想加速调整与创新”的信号。
- Clorox 拟以约 19.2 亿美元收购 Purell 制造商 Gojo：并购消息引发盘后回调，市场关注溢价与协同是否匹配。
金融与支付：信用卡巨头并购 FinTech，实时支付与加密出入金继续融合
传统金融机构用并购补齐企业支付与费用管理；支付网络把“加密转法币”做成标准化能力。
- Capital One 斥资 51.5 亿美元收购初创公司 Brex，系该信用卡巨头最新并购交易：50%现金+50%股票；Brex 估值较高位大幅回落后被收购，Capital One 借此强化商业支付与支出管理版图。
- Visa 携手 Mercuryo，为数百万用户开启加密货币兑换法币便捷新体验：通过 Visa Direct 做近乎实时的“加密转法币”，把出入金能力嵌入支付网络。
- 摩根士丹利财报表现惊艳，顶级分析师给出大胆评价：财富管理净新增资产强，利润率改善；卖方上调盈利预测与目标价，市场继续押注财富管理的稳定性。
加密市场与监管：IPO 回暖、欧盟牌照竞速、产品化继续推进
行业一边走向合规牌照，一边把币做成“可交易的产品”（ETF）与“可支付的通道”。
- 加密货币 IPO 热潮再起，BitGo 挂牌首日股价小幅上涨：BitGo 以18美元发行，募资超2.12亿美元、市值逾20亿美元；机构托管与交易借贷是其核心定位。
- 币安申请关键欧盟牌照，并在希腊成立控股公司：申请欧盟 MiCA 牌照并在希腊设控股公司；拿牌与否将决定其在欧盟的合规经营空间。
- 新 DOGE ETF 登陆纳斯达克——Dogecoin 能否迎来逆转？：21Shares 推出首个现货狗狗币ETF（TDOG）并上市，体现“山寨币也在被产品化”。
市场情绪与避险资产：关税不确定性反复，黄金与债市成为压力测试
风险偏好回暖但不稳：股市靠“政策缓和”反弹，债券与黄金反映更谨慎的资金；美国债务与利率水平被反复提起。
- 散户牛气不减：趁周二大跌果断抄底，华尔街却在疯狂“抛售美国”：散户逢跌买入力度上升，资金主要流向科技与能源；同时资金也去往贵金属与海外资产分散风险。
- 股市开启“超级牛市”模式——但安全网已然消失：美银调查显示情绪偏热，但现金与对冲减少，市场对冲击更脆弱。
- “某种形式的危机几乎不可避免”：监管机构警告，38万亿美元美国国债增速即将超过经济增速：从利息负担与财政空间角度提醒风险，讨论可能的“财政危机”路径。
- 肯·格里芬称债市已向美国发出“明确警告”：是时候整顿国债问题了：观点聚焦“若财政失控，债券和股票可能一起波动”，削弱债券的避险功能。
- 特朗普 TACO 贸易推高金价，各国央行纷纷囤积黄金以对冲美元风险：央行持续增持黄金、金价走强；市场把政策反复当成长期不确定性来定价。
新产品与商业模式：自动驾驶把保险定价推向“按行为计费”
保险开始更像“实时风险计量”：能拿到车端数据的一方，有机会重写费率与赔付模型。
- Lemonade 联手特斯拉，或将重塑汽车保险定价规则：通过 API 区分人驾/自动驾驶里程并差异定价；市场押注其改善损失率与盈利路径。
- Lemonade 股价今日大涨 17% 的背后原因：围绕特斯拉 FSD 车主推出“使用自动驾驶里程费率减半”的保险方案，先从亚利桑那州启动，后续扩州面临监管与安全性不确定。