AI生态与平台
大模型竞争进入“数据+变现”阶段：数据获取决定模型能力，平台探索广告变现，治理纠纷牵动生态合作。
- Cloudflare CEO：谷歌较 OpenAI 和微软更具优势，胜负全看数据，“得数据者得天下”：Matthew Prince称谷歌依靠搜索爬虫获取的数据规模远超同行，数据可及性而非技术或人才成为核心优势；建议限制其搜索垄断或给予竞对等量数据访问。
- AI 新纪元开启：ChatGPT 试点投放广告：OpenAI在美国对免费用户测试展示型广告，明确标注且不用于训练，订阅层保持无广告；此举缓解AI算力高成本压力，开辟新收入来源。
- OpenAI 反击埃隆·马斯克：指其诉讼证据系“断章取义”，称其曾支持营利性转型，因夺权失败才愤而离开：OpenAI称马斯克早年支持营利架构并寻求控制权未果后离开；诉讼走向或影响其与微软的合作稳定性与融资环境。
半导体与AI硬件
英伟达加速产品节奏、台积电大幅增资，AI算力周期仍强但波动加大。
- CEO 黄仁勋刚刚发布了 2026 年 NVIDIA 竞争对手们最不愿听到的消息：英伟达下一代AI芯片Vera Rubin提前半年量产，显著降低推理成本并缓解供给瓶颈；公司手持逾5000亿美元订单，2026年增长可期。
- 一周行情速递：2026年1月16日：台积电上调全年资本开支至同比+37%，并计划在2028—2029年大幅扩产以承接AI需求；同时利率抬升压制成长板块，纳指100周跌约1%。
大型消费与互联网
零售与流媒体两强对比，商业模式分化明显：物流/门店密度对比云与广告的高利润驱动。
- 亚马逊 vs 沃尔玛：谁才是值得长期持有的零售巨头？：沃尔玛依靠门店实现低成本当日配；亚马逊凭AWS、在线广告与AI芯片多元驱动利润，估值回落后弹性更足。
- Netflix 对决迪士尼：谁才是你的“财富密码”？：迪士尼估值显著低于Netflix，DTC利润改善成主要看点；两者胜负取决于订阅盈利能力与内容投入效率。
机构动向
顶级投资人调仓从“AI硬件高弹性”转向“平台型巨头”，反映盈利传导路径的再定价。
- Palantir 亿万富翁 Peter Thiel 减持 Nvidia，转而重仓另外两只“七巨头” AI 潜力股：彼得·蒂尔清仓英伟达，增配苹果与微软，押注生态与企业级锁定效应的长期价值，回避硬件周期波动与高估值风险。
加密货币
监管与立法预期主导价格节奏，比特币高位震荡，山寨币分化加剧。
- 加密法案推迟，比特币稳守9.5万美元，以太坊、XRP、Dogecoin 走低：参议院推迟讨论加密市场结构法案，比特币企稳，高Beta代币承压，交易者转向观望。
- 2025开年领涨：Dogecoin为何一路狂飙？：法案草案拟将ETF托管加密资产界定为非附属资产，降低合规负担提振情绪；条款仍存变数，波动与分化或延续。
大宗商品与市场联动
美元走强叠加风险偏好回落，贵金属回撤压力加大，银价或显著领跌。
- 金银比面临反转，白银跌势或将比黄金更惨烈：地缘风险降温与降息预期再平衡后，贵金属失去部分避险支撑；技术面显示金银比反转，银价弹性更大、下行更快。
- Nvidia 释放出的信号，将如何左右股市与贵金属走势？：领涨权重股（英伟达、特斯拉）回调叠加美元走强，或触发更广泛风险降级；若股市回撤加剧，金矿与相关权益也难独善其身。
宏观与美联储
联储进入静默期，降息预期再平衡；消费与政策不确定性或成风险偏好的新约束。
- 美联储进入议息会议前的禁言期，降息预期再度发生波动：通胀仍高于目标，1月降息希望渺茫；市场在就业韧性与物价黏性之间权衡，关注年内路径指引。
- 消费支出会成为市场的绊脚石吗？：医疗补贴退坡与学生贷执行收紧或压制消费；AI资本开支放缓担忧升温，建议资产配置更均衡以应对不确定性。
马斯克系与基础设施
产业集聚推动交通基础设施升级，但项目落地仍面临审批与安全评估。
- 独家：埃隆·马斯克的 Boring Co. 正在研究连接里诺附近 Tesla Gigafactory 的隧道项目：拟建约9英里高速公路下隧道以缓解拥堵，仍处概念研究阶段；拉斯维加斯既有运营经验可借鉴，成本与社区影响待评估。