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美国银行CEO警告：信用卡利率上限将重创信贷市场
近期，关于将信用卡利率上限设为10%的提议引发了金融界的强烈反应。美国银行（BofA）首席执行官布莱恩·莫伊尼汉公开警告，此举虽然听起来对消费者友好，但实际上会迫使银行大幅收紧信贷，最终伤害最需要信贷的群体，可能将他们推向风险更高的借贷渠道。尽管美国银行公布了强劲的2025年第四季度财报，收入和利润均超出预期，但受此消息影响，包括美国银行在内的多家银行股普遍下跌。不过，莫伊尼汉对整体经济前景保持乐观，认为消费支出依然强劲，并上调了对2026年美国GDP的增长预期。
要点
- 1一项将信用卡年利率（APR）上限设为10%的政治提议，引发了银行业高管的普遍担忧。
- 2美国银行CEO警告，此举将导致银行大幅缩减信贷，尤其影响信用分数较低的人群。
- 3尽管美国银行公布了超预期的强劲财报，但其股价因利率上限的讨论而下跌了3.8%。
- 4银行高管认为，无法为风险定价将使信用卡业务难以为继，可能迫使消费者转向高利贷等非正规渠道。
视角
美国银行CEO - 布莱恩·莫伊尼汉
他直言，强制设定10%的利率上限将使银行为风险定价的数学模型失效，从而不得不“戏剧性地收回信贷”，最终伤害那些最需要信贷的人。
花旗集团CEO - 简·弗雷泽
她认为，这样的上限将对信贷可得性和消费者支出产生有害影响，观点与莫伊尼汉一致。
摩根大通CEO - 杰米·戴蒙
他指出，价格管制会侵蚀利润空间，最终导致“所提供的服务将发生巨大变化”，暗示服务质量和范围都将受到影响。
争议焦点
这次争议的核心是政治意图与金融现实之间的冲突。从政治角度看，将目前普遍高于20%的信用卡利率上限降至10%，是一个旨在降低民众生活成本、简单易懂的承诺。然而，银行业高管们指出，这忽略了信贷业务的根本逻辑。
信用卡业务本身存在真实的坏账损失，如果无法通过利率来覆盖这些风险成本，银行唯一的选择就是停止向高风险客户提供信贷服务。
这意味着，信用记录不佳或刚开始建立信用的消费者，将最先被信贷市场拒之门外。
经济展望
尽管市场对利率上限的讨论感到紧张，但美国银行CEO莫伊尼汉对美国经济的整体健康状况表达了乐观。他指出，银行内部数据显示，贷款和存款仍在稳步增长，2025年消费者支出增长了5%，并且在2026年初有加速的趋势。基于工资的健康增长和小型企业的乐观情绪，美国银行甚至将其对2026年美国GDP增长的预测上调至2.6%。这表明，从实体经济的层面看，基本面依然强劲。
Q&A
Q: 为什么银行如此强烈地反对10%的信用卡利率上限？
A: 因为银行需要通过利率来覆盖不同客户的信用风险。信用卡贷款存在一定的坏账率（例如3%-3.5%），如果利率被限制在10%，银行将无法覆盖高风险客户可能带来的损失，这笔生意在数学上就不成立了。结果就是，银行会选择不向这部分客户提供服务，从而导致信贷紧缩，最需要钱的人反而借不到钱。
你知道吗？
根据FICO的信用评分报告，美国人口中信用分数在800分以上的仅占约24.8%，而700-799分的合计占38.4%。CEO莫伊尼汉的警告意味着，一旦实施严格的利率上限，大量不属于顶尖信用层级的普通民众可能会发现自己再也无法获得信用卡。
来源
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