宏观与市场
强数据与政治不确定性交织：通胀放缓、美联储路径生变、财政利息负担攀升，技术面转弱提高回撤风险
- 12月美国CPI：通胀放缓的再确认？：核心CPI持平、总体低于预期，短期降息仍不确定；食品回升、能源回落，需关注后续官员表态。
- 华尔街大行投下重磅炸弹，美联储后续动向再添变数：鲍威尔遭刑事调查或扰动降息时间表，市场担忧货币政策独立性与利率高位维持更久。
- 美国每年 9520 亿美元的沉重枷锁：国债利息飙升，十年内恐将超过联邦医保支出：利息支出占比上升，财政可持续性压力加大，或抬升长期利率与风险溢价。
- 标普 500 指数：美股突破失败，深调风险加剧：指数跌破关键趋势线，形态指向更深回撤概率上升，科技信贷利差走阔风险值得警惕。
半导体
AI需求火热与政策摩擦并行：龙头扩产与涨价逻辑延续，贸易与客户结构变化放大波动
- 台积电：业绩表现强劲，未来几季度增长势头不减：AI需求与高利润率驱动Q4大超预期，亚利桑那扩产、资本开支超500亿美元以分散地缘风险。
- 美光科技：HBM需求激增，分析师看好后市上涨空间：HBM产能售罄至2026年，短缺或延续至2027年，营收增长弹性大。
- 今日股市 1月14日：英特尔 2026 年服务器 CPU 产能售罄，股价飙升：AI服务器与代工前景受捧，2026年产能锁定增强业绩可见度，但部分利好或已反映在股价。
- 川普剑指中国台湾与大陆供应链：以国家安全为由，签署行政令对 Nvidia、AMD AI 芯片加征 25% 关税：对高端AI芯片加征关税并设国内用途豁免，维持对华出口限制，供应链成本与流向或生变。
- 高通：华尔街的耐心正在耗尽：瑞穗下调评级与目标价，担忧苹果基带份额流失与手机需求疲软；汽车与物联网增长难以短期对冲。
AI算力、电力与通信
算力扩张遇“电力栅栏”，产业链加速补供给与降本，连接侧推进覆盖
- Google 高管警告：美国电网已跟不上 AI 数据中心扩张速度，称其为网络“头号挑战”：输电延迟与容量不足推高选址难度，企业考虑贴近电厂部署以应对用电激增。
- 工业巨头 GE Vernova 派息力度持续看涨：AI带动电力设备订单飙升、产能扩张与股东回报同步推进，强化算力基建供给地位。
- SpaceX 推出星链（Starlink）美国住宅新套餐，起售价每月 50 美元：新定价与套餐落地，助推农村与偏远地区宽带覆盖，扩大订阅规模。
科技平台与互联网
AI投入与商业化分化显性化，传统与新业务组合重估，潜在并购重塑版图
- 凯茜·伍德旗下 ARK Invest 表示：苹果 AI 业务依赖谷歌，折射出更深层的危机：ARK称苹果创新动能不足且需高额支付给谷歌，AI战略处下风。
- 苹果为创意人士送上超值福利：推出Creator Studio订阅，整合专业创作工具并引入Gemini至Siri，意在用AI与服务拉动增长。
- Alphabet 和亚马逊的最新表态，或将化解 Nvidia 面临的最大风险：两大云厂商表示将持续依赖英伟达并支持其新平台，缓释自研替代担忧。
- 为什么今天甲骨文股票下跌：为AI合同密集举债遭诉，债市风险溢价上行，股权风险被重估。
- 纳斯达克100指数新晋黑马：上市以来飙升549,000%，华尔街称其现在仍值得买入（提示：并非纯科技股）：沃尔玛加入纳指100，电商与全渠道策略支撑业绩与估值。
- 奈飞收购华纳兄弟探索频道的计划，竟意外获得了强援支持：或调整为全现金收购影视与流媒体资产、分拆线下电视业务以推动交易落地。
银行业绩与华尔街
交易与投行业务提振龙头，个别银行营收承压，业绩季关注资本与费用趋势
- 美国银行 Q4 业绩超预期：AI 驱动账户增长，招聘需求随之降低：AI推动开户与降本，效率改善。
- 高盛即将发布第四季度财报：一文看透华尔街预期：交易和投行回暖预期强，出售苹果信用卡业务或带来一次性收益。
- 富国银行周三股价大跌近5%背后的深层原因：收入不及预期拖累股价，虽盈利增长但落后同业。
能源与大宗商品
地缘溢价叠加库存与天气扰动，油气反弹与贵金属波动并存，铜被看好但波动大
- 为什么原油看跌押注突然显得不堪一击：制裁与地区冲突抬升风险溢价，库存趋紧，看空逻辑受挑战。
- EIA数据显示原油库存持续攀升：原油与汽油库存上行，但油价仍受伊朗风险支撑。
- 天然气市场展望：受天气因素与液化天然气风险推动，近月期货回升：寒潮与LNG预期提振，3美元成关键支撑区。
- 通胀忧虑博弈政治局势，黄金期货面临方向性风险：避险需求降温或触发技术性回撤，关注关键支撑。
- 铜价将开启“抛物线”增长：查马斯预言大挤压来袭：看涨基于长期供需错配，但短线波动风险高。
加密资产与监管
价格回升与规则博弈同步：比特币强势、立法不确定，机构加码基础设施
- 比特币涨势如虹，逼近 10 万美元大关：通胀回落与美元走弱助推，比特币与主流币联动上行。
- 关键参议院投票在即：Coinbase CEO 撤回支持，里程碑式加密货币法案命悬一线：稳定币收益与监管分工存分歧，法案前景不明。
- 2026年看涨 Galaxy Digital 的理由：交易与资管规模创新高、现金充裕，投建德州数据中心寻求收入多元与稳增长。
房地产与利率
政策工具边际影响有限，结构性供给短缺才是住房负担关键
- Redfin 预测房贷利率将迎来大变，购房市场或受影响：若新增MBS购买落地或小幅压低按揭利率，但美联储反对此路径，根本矛盾仍在供给端。