每日财经摘要-01-15-早报

强势需求与地缘风险并存：AI 硬件持续放量，产业链扩产加速；同时中国市场不确定性上升，压制部分估值。

出货再遇阻，英伟达在华市场风险加剧：中国海关阻止 H200 入境，英伟达面临高达数百亿美元订单风险。华尔街仍看好长期，但中国不确定性抬升。
比起短期利润表象，博通的 AI 积压订单现在更关键：AI 相关收入高速增长，AI 订单积压超730亿美元，软件现金流稳健对冲毛利波动，长期可见度高于短期利润率。
美光科技：HBM 产能加速爬坡，增长势头将延续至 2027 年：HBM 需求火热、订单排到 2026 年；新加坡与美日产能扩建同步推进，分析师普遍维持买入与上调增长预期。
苹果与谷歌：AI 领域的超级强强联手？：苹果拟采用谷歌 Gemini 与云技术强化基础模型，改善 AI 进度与体验；谷歌强化模型分发，双方共赢预期改善板块情绪。
分析师抛出150亿美元重磅预测，AMD股价看涨期权受追捧：机构上调评级并预计 2026 年 AI 收入达140–150亿美元；数据中心 CPU/GPU 订单饱满，财报前情绪偏多。

信用卡利率上限掀起监管攻防，头部银行业绩稳中有忧；管理层聚焦降本、AI 投入与宏观债务风险。

特朗普威胁在前，华尔街巨头豪赌：信用卡控价令动不了他们的奶酪：大行拒绝 10% 上限要求，称将收紧信贷并诉诸法律，关注参院动向与达沃斯讲话。
沃伦参议员称特朗普曾致电，商讨设定信用卡利率上限事宜：白宫与参院就上限议题沟通加深，但共和党担忧信贷收缩效应，立法路径仍不明。
受利息净收入及股票交易业务超预期推动，美国银行营收利润双双超越市场预期：Q4 EPS 与营收超预期，NII 与股票交易强劲；公司预计 2026 年 NII 增长 5%-7%。
花旗集团净利息收入强劲且贷款拨备收窄，业绩超预期：调整后 EPS、营收均超预期，拨备低于市场预估；管理层强调 2026 年回报率目标与业务聚焦。
花旗集团 CEO 范洁恩发出严厉内部备忘录：预警裁员，称是时候提高标准，“我们不以努力程度论英雄”：推进万人级裁员与岗位重构，强化绩效与自动化，推动降本增效。
戴蒙发出警告：38万亿美元国债终将“反噬”，借钱绝非无底洞：警示财政赤字与地缘风险累积，利息负担与外资持债脆弱性或成中长期隐患。

避险与通胀预期共振，金银强势；中东局势加剧油市风险溢价。

美联储大戏引爆黄金热：ETF 飙升，华尔街押注金价将触及 5,000 美元：对美联储独立性的担忧与弱 CPI 提振黄金 ETF；机构喊至 5000 美元，资金涌入避险。
银价突破90美元，矿企股表现脱节迹象愈发明显：银价快速上行与矿业股走弱背离加大，提示短期回撤风险与板块内分化。
伊朗政权命悬一线：对石油市场意味着什么：抗议蔓延与潜在军事升级抬升供应中断担忧，油价受地缘风险支撑。

AI 算力拉动能源基础设施投资，核能与数据中心成为焦点赛道。

权力之争：科技巨头为何疯狂扫货核电股？：AI 耗电激增推升核能配置需求；燃料（铀）、SMR 基建与龙头合同三条线各取所需，风险偏好分层显著。
CleanSpark 股价飙升：得州购地交易助力公司进军 AI 数据中心领域：在休斯顿布局 300–600MW 数据中心园区，锁定输电级电力资源，受 AI 需求驱动扩张。

中国监管与跨国巨头人事变动同台，影响板块估值与预期。

中国对携程启动反垄断调查：市场监管通知下发，携程表态配合；平台经济监管趋严，旅游科技板块承压。
可口可乐官宣换帅：Henrique Braun 将接任 CEO，开启转型新篇章：宣布 CEO 与首席数字官调整，短期股价受压；数字化与产品组合优化为后续重点。

政策预期与产品创新共振，主流币走强，细分赛道推出新工具。

以太坊今日为何大涨？：参议员提出加密监管框架，明确监管边界利好公链与代币化场景，以太坊受益情绪回暖。
特朗普硬刚鲍威尔：降息预期点燃加密市场，交易员集体看涨：政治压力扰动货币政策预期，风险偏好转向加密资产，短线资金流入。
Chainlink 逆势上涨 4%，ETF 申请与参议院法案齐发：LINK 能否复制 XRP 的狂飙之路？：Bitwise 推出现货 LINK ETF 概念引关注，叠加监管利好，预期催化仍在。

成本曲线出现新变量，需求稳中有变；财务与效率改善成核心。

华尔街预测：减肥药普及将助力航空公司大幅削减燃油成本：若乘客平均体重下降 10%，行业燃油成本有望降约 1.5%，对美航、达美、联合、西南的 EPS 有正面拉动。
达美航空 Q4 遭遇逆风：阵痛之后，机遇已至：财报后股价回调，但自由现金流创纪录、降债推进，2026 年收入与利润指引增长，机构普遍维持买入。

集中度回落，风格扩散加速，主线从“少数巨头”转向更广泛行业。