科技与AI生态
大型科技联手加码AI落地：生态合作与商业模式成焦点，零售与自动驾驶迎来实用场景。
- 苹果为何选择谷歌助力 AI 的未来：苹果将谷歌Gemini引入生态，前端体验由苹果掌控、后端算力由谷歌提供，每年约10亿美元授权费，先升级语音助手，带动硬件与服务增长。
- 沃尔玛抢占战略先机：Gemini 深度嵌入，实现购物意图级交互：谷歌与沃尔玛把Gemini接入搜索到下单全链路，并扩展Wing无人机配送至270家门店，零售从“搜”走向“代理”式导购。
- 微软意欲赋能零售业，而非与之争利：在NRF 2026发布Copilot Checkout，商家保留交易与数据所有权。微软在企业商业被视作“可信操作系统”，财报将成后续催化。
- 谷歌跻身华尔街稀有估值里程碑俱乐部：Alphabet市值突破4万亿美元，受益于Cloud增长与Gemini应用，并与苹果达成高利润AI平台合作；估值与集中度风险需关注。
- Anthropic 推出文件管理 AI 智能体 Claude Cowork，或将威胁数十家初创公司生存：面向企业的通用AI助手可读写本地文件、自动化重复任务，直接对标Copilot等生产力工具，安全与合规仍是落地关键。
- 英伟达：如何强化对自动驾驶技术栈的掌控力：从DRIVE Thor到Omniverse仿真与开源模型Alpamayo，英伟达构建软硬一体闭环，强化生态粘性与安全可解释性优势。
- Nvidia 联手礼来，豪掷 10 亿美元打造 AI 实验室，共筑制药新纪元：五年期AI药物研发与制造合作落地，覆盖研究、临床与供应链，算力+行业Know-how结合的产业样本。
半导体与AI硬件
AI服务器热点延续：CPU/GPU供给偏紧外溢至连接器与工业链，基本面与估值出现新分化。
- 今日美股（1月13日）：分析师调升评级看好 AI 服务器芯片需求，AMD 股价逆市大涨：券商看好AMD服务器CPU/GPU几乎售罄，目标价上调至270美元；AI与数据中心需求推动财测上修。
- 英特尔股价今日为何大涨：KeyBanc上调至“增持”，预计AI服务器CPU供不应求且或提价10-15%。关注自由现金流与代工业务节奏。
- 英伟达 Rubin 芯片面世，这家被低估的 AI 概念股或成最大赢家：新平台提高高速连接需求，市场从担忧转向利好安费诺；其并购扩张与AI数据中心需求共振。
- 市场旧调重弹唱衰苹果，高通股价或被严重低估：公司已将苹果收入降至可忽略假设，安卓高端、汽车与边缘AI推理成新增长点，现金流稳健、估值偏低。
- CoreWeave (CRWV) 股价周二回落：投资者需关注的重点指标：强势后回调；CEO否认与英伟达存在“循环融资”。AI算力供给商估值与订单可见性仍是核心变量。
银行与监管动态
银行基本面稳健但政策不确定性升温：信用卡利率上限与对美联储的政治施压，成为金融股新风险点。
- 摩根大通业绩超预期，但股价在经历 2024 年大涨后回落：Q4每股收益5.23美元超预期，全年净利创纪录；交易业务强劲，但估值与信用风险令股价回调。
- 摩根大通称银行或将抵制特朗普的信用卡利率上限：一切手段均在考虑范围之内：JPM称将考虑法律途径反对10%利率上限，担忧抑制授信与消费；政策法律基础与执行路径仍不明。
- 纽约梅隆银行上调利润目标，首席执行官 Robin Vince 称“转型”初见成效：上调中期税前利润率与ROTCE目标至38%/28%，托管龙头释放效率与收益改善信号。
- 华尔街预计特朗普对美联储的干预计划将引发严重“反噬”——降息大门或将因此关得更死：对联储的政治压力或促使其更强调独立性、减少降息意愿；若领导层更替，或引发美元走弱与利率曲线陡峭等风险。
大宗商品与能源
地缘风险与政策不确定性抬升风险溢价：黄金破高、原油受扰动走强，白银波动放大。
- 黄金开启价格发现模式，多头强势站稳 4,550 美元突破位之上：通胀、联储路径与地缘局势共振推升金价创新高；机构与央行买盘支撑中期多头，但短线波动加剧。
- 黑海主要航运枢纽遭遇无人机袭击，原油价格大涨2%：CPC终端受袭影响约占全球2%供应，哈萨克油出口受阻，油价快速反应供应担忧。
- 油市动荡，动荡已成定局：市场将伊朗相关冲突风险纳入定价，风险溢价走高，供需基本面之外的政治变量主导短期波动。
- 白银：“穷人的黄金”时代终结了？：过去一年银价一度飙升至88美元附近，涨幅接近200%；在贵金属全面走强中表现更为弹性。
汽车与航空
美系车企电动化差异化推进，优先兼顾盈利与规模；航空龙头在高端客群与现金流上占优。
- 美国最受欢迎电动车易主，特斯拉不再居首，这只黑马股或将带来惊喜：通用凭借亲民价位与燃油车利润“输血”推进电动化，销量与股价显著改善，分析师整体偏正面。
- Rivian 宣布召回车辆，投资者权衡领导层变动，股价应声下跌：近2万辆车因安全隐患召回，品牌与治理再受考验，股价承压。
- 达美航空利润超预期，冲淡了政府业务收入疲软的影响：Q4 EPS超预期、现金流强劲，指引2026年利润增长20%，持续押注高利润舱位与国际航线。
加密与区块链
监管与并购动作升温：合规预期改善与支付场景扩张，成为龙头股价与产业布局催化。
- Coinbase 股价大涨：背后推手究竟是谁？：受参议院披露加密综合监管框架草案提振，合规预期改善，带动交易所龙头上行。
- Polygon Labs 斥资 2.5 亿美元收购两家加密初创公司，剑指 Stripe：并购Coinme与Sequence，完善稳定币入金与钱包基础设施，直面支付巨头，押注合规化的链上支付。
并购与资本动作
内容资产与“现金为王”并行：竞购预期抬升媒体估值，巨额现金等待“大象交易”。
- 华纳兄弟探索公司深陷收购传闻，竞购胶着引发估值博弈：Netflix与派拉蒙报价分歧拉锯，交易结构与反垄断、融资可行性仍是关键，股价弹性取决于竞购溢价。
- 巴菲特执掌伯克希尔的最后岁月：仍在苦寻那头值得扣动扳机的“大象”：伯克希尔现金创纪录至3,816亿美元，因缺乏价值洼地而按兵不动，新任CEO阿贝尔面临资本配置考验。